прогнозы курса доллара, акций | банки и вклады | экономика | куда вложить | трейдинг

Российский рынок сегодня подвергся быстрой и резкой распродаже.

Во время квартальной экспирации фьючерсов на российском всегда происходят "казусы". Это обычное явление. Поэтому в рамках Курса активного управления капиталом мы всегда заранее готовимся и обсуждаем приближение экспирации.

Об подобных сюрпризах к квартальной экспирации мы говорили и в этот раз - неделю назад в записи Рынок: экспирация приближается. Кроме того, рынок по сути идеально отработал и технику, [пока] отбившись сегодня от верхней границы трендового канала (и его производных), который берет начало в 2014 году. Как раз вчера говорили о том, что рынок встал вплотную к ней, в записи Рынок: ситуация в моменте.

Поводом же для распродажи стала информация об интервью американского президента Джо Байдена:

В продолжение серии записей экономическое чудо В. Путина.

Умение делать крайними предпринимателей / бизнес (переводить стрелки со своих ошибок на других людей), вызывая тем самым негатив по отношению к тем, кто действительно всё еще создает рабочие места в стране, - похоже, один из главных талантов В. Путина (оценочное суждение).

Посмотрите, какие интересные инициативы исходят от него в последнее время. В конце 2020 года В. Путин подписал закон, согласно которому правительство может самостоятельно решать, когда стоит устанавливать предельные цены на социально значимые продукты:

В продолжение записи Шоу белых мальчиков.

Торжество демократии. Работа системы сдержек и противовесов. Нулевая терпимость к автократии. В последние дни мы увидели массу лозунгов и действий различных участников общественно-политической системы США (включая частный бизнес), производимых под этими лозунгами. Давайте посмотрим на всё происходящее сегодня чуть со стороны.

С самого начала существования человечества и "предков" людей (если мы рассматриваем основную научную версию происхождения человека) все системы (группы индивидуумов) управлялись по принципу автократии. Был лидер (альфа) или группа лидеров, которые управляли всем сообществом. Такая система была эффективна. Ключевое слово - эффективна.

Американцы восстали против режима. Вашингтон охвачен хаосом. Хроники потрясшего мир американского бунта. Миллионы людей у Капитолия.

Если кто-то и заслуживает премию за лучшие кликбейтные заголовки, то это журналисты российских окологосударственных СМИ.

Пока большие белые мальчики играют в политические игры, а их ручные СМИ обеспечивают нужный общественный "накал" страстей, - мальчики поменьше, подключив максимальное число своих бот-ферм и блоггеров всех мастей, как актеры бьются в показательной истерике: "Российский разведчик Трамп развалил светоч западной демократии. Российский царь - велик".

Казалось бы, давно должно было всё утихнуть, но бот-фермы выплескивают эти помои с невиданным рвением: "Трамп действует по указам Кремля. Лучший агент за всю историю. Теперь американцы поймут, как связываться с Россией. Пусть на себе ощутят оранжевую революцию."

Как известно, фондовые рынки предвосхищают движение реальной экономики, поскольку "торгуют будущее" / ожидания. Мы все помним, как всего несколько месяцев назад большинство аналитиков сходилось на том, что Д. Трамп это позитив для экономики и рынков, а Д. Байден - негатив. Однако, за день до Выборов - на фоне предварительных опросов - и затем все дальнейшие дни, когда уже по итогам подсчета голосов начала вырисовываться победа Д. Байдена, - рынки начали расти. Мы увидели мощнейший risk on (даже российский рынок акций показал одно из самых быстрых и сильных позитивных движений за последние более чем 5 лет).

Рыночные аналитики перевернулись и начали объяснять происходящее тем, что Д. Байден будет "слабым" президентом, без поддержки [существенного большинства демократов] на уровне Конгресса США, то есть не сможет откатить те экономические (в т.ч. налоговые) реформы, которые проводил Д. Трамп, плюс теперь уже точно пройдет крупный пакет экономической помощи экономики, что дополнительно зальет экономику деньгами, которые в первую очередь вызовут повышенный спрос на бумаги на фондовом рынке. На рынке перед выборами мы видели выход в кэш (люди выходили, снижая риски), - и как только мелкие и средней руки инвесторы увидели запестревшие яркими заголовками новости в СМИ, они с опозданием начали входить в позиции, всё сильнее разгоняя рынок. Кто-то сверху их встречал - отсюда очень большие объемы торгов по ряду финансовых инструментов  в первые дни после выборов в США.

Цена на нефть марки Brent меньше чем за неделю упала на -12% к $40 за баррель (минимумы за 2,5 месяца). Движение идет в рамках наших прогнозных целевых уровней (ссылка 1, ссылка 2). Текущий локальный минимум $39,76.

На фоне решения о снижении цен на нефть Саудовской Аравией и пересмотра перспектив восстановления рынка - только за сегодняшний день падение цен составило почти -5% к текущему моменту:

Интересно, что доллар тогда, в конце июня (при тех же значениях нефти), находился у отметок 69-70 рублей (зеленым цветом на графике ниже), а евро 78 рублей (синим цветом на графике ниже):

Низкая деловая активность августа с его внезапно открывшимися для большинства россиян границами хотя бы в Турцию и события в Республике Беларусь несколько отвлекли внимание россиян от того, что происходит в последние дни на фондовом рынке.

А тем временем доллар-рубль обновил локальные максимумы летних месяцев и вернулся к значениям, которые мы последний раз видели в мае. В пятницу доллар снова стоил 75 рублей (мы не видели таких значений с 6 мая), а евро - 88,30 рублей (мы не видели таких значений аж с 30 марта - дней, когда рубль падал максимально глубоко за последние 4 года.

Графики обеих пар сейчас выглядят так:

Вчера в скрытой записи Геополитические события 2020-2022: напряжение нарастает мы начали потихонечку возвращаться к вопросам внутренней политики крупнейших стран и геополитики, которые будут оказывать ключевое влияние на мировую экономику в конце 2020 года — в 2022 году, определили первые риски. В записи мы затронули очень важную тему: человечество начинает новый цикл движения в сторону тоталитарных и авторитарных режимов (мир не успел после ВОВ избавиться от этой заразы, как спираль начинает закручиваться в эту сторону с новой силой).

Сегодня вышла еще одна новость, которая может быть как предвыборным вбросом или оральными интервенциями в попытках США оказать давление на Европу по ряду актуальных вопросов. Но, если это окажется правдой, то этот парень (Д. Трамп) еще до ноябрьских выборов может успеть уничтожить "послевоенный мир":

В качестве отступления. Самое интересное, что вот эти уголовники, которые в форме милиции сейчас крушат города Республики Беларусь, избивая обычных прохожих, разбивая стекла и отбирая автомобили мирных жителей, забрасывая светошумовые гранаты в квартиры многоэтажек, пытая в местных ОВД молодежь, ... с большой долей вероятности, потом приедут в Москву с намерением служить в местной российской полиции. Я бы даже сказал, "самые лучшие" из них.

А у самой республики и у А. Лукашенко, на мой взгляд, теперь нет других вариантов, кроме как: