Tags: долгосрочно

Лучшие и худшие инвестиции десятилетия (2010-2019). В какие товары инвестировать?

Обновление записи статистики итогов предыдущего скользящего десятилетия.

Как мы с вами заметили, цены на натуральный газ вчера упали не просто до 4-летних минимумов (до значений 28 марта 2016 года):


- а с учетом накопленной инфляции - до минимумов за 30+ лет. Из-за продолжающегося уже более 10 лет даунтренда газ стал худшей из инвестиций в товары за последние годы (10 лет):

Collapse )

Война бесконечности: потребность в победобесии

В среду рынки поставили жирную запятую в очередном маленьком, но опасном "обмене любезностями" между основными действующими лицами на Ближнем Востоке:


- от максимума дня до минимума движение почти в 10% (около $6,5). На часовом графике день выглядит еще интереснее:

Collapse )

Инвестирование в товары и спекуляции на товарных рынках: итоги за 10 лет:

В продолжение записи о палладии (ссылка), перспективах золота (ссылка на скрытую запись) и в рамках актуализации информации, которую уже рассматривали в прошлом году.


Инвестирование в товары и спекуляции на товарных рынках: итоги за 10 лет:




  1. большинство товаров представляют собой очень волатильные финансовые инструменты и являются, скорее, инструментом для спекуляций, нежели инструментом для инвестиций;

  2. наименее волатильным и наиболее подходящим инструментом для инвестиций (на длительном периоде) из товаров является золото;

  3. наиболее волатильным и наименее подходящим инструментом для инвестиций (на длительном периоде) из товаров являлся уголь; инструмент комфортен для спекуляций; однако, эта тенденция может измениться в ближайшие годы из-за перехода мирового автопарка на электродвигатели;

  4. корреляция между цветными металлами незначительна (она, скорее, в направлении: растем / падаем, что в близости значений роста); поэтому не стоит торговать один инструмент, глядя на другой; наиболее коррелируемыми между собой остаются золото и серебро.


Collapse )

доллар начал тест 63 рублей: дойдем ли до 48 рублей?

Интересная ситуация на рынке продолжается.

Сегодня ФРС США оставила базовую ставку на уровне 2,25-2,5%. Повышать ставку в ближайший год больше не планируют из-за того, что ухудшились макропрогнозы на 2019 и 2020 год. Доходности 10-леток трежерис ответили соответственно  -  снижением:



Чем был опасен рост доходностей (как индикатор) можно почитать по тегу treasury.

По сути денег на рынке будет оставаться больше. Позитивно. Но как мы видим, рынок США рос на ожиданиях такого заявления ФРС. Но в конце сессии / постмаркете рынок начал резкое снижение. Вниз рынок потащили банки: Collapse )

что ждет от фондового рынка один из богатейших людей мира - У. Баффет?

Во всей этой истории с худшим результатом компании Баффета более чем за 10 лет и письмом (особенности), которое он направил инвесторам, есть два важных момента.

Первый момент. Вероятно, Баффет больше не рассчитывает на "экспоненциальный":



- рост рынка (ключевых компаний SP: Apple (в текущем виде, но не новых направлений / дочек), Facebook, Amazon), но рассчитывает на дивидендные стратегии и отдельные истории (выстрел на новых технологиях / повышении эффективности и т.п.) других менее капитализированных компаний.

Второй момент, который меня беспокоит, вот этот:

При этом Баффетт признал, что в 2019 году он вряд ли решится на крупную покупку, поскольку цены на рынке завышены, а предугадать ситуацию в этом году не представляется возможным (с) РБК (с) https://www.rbc.ru/business/23/02/2019/5c7163e29a79477360690474 

Вероятно, Баффет ожидает сильную коррекцию на рынке в год Collapse )

мировые рынки с каждым десятилетием становятся всё более стабильными:

Несмотря на то, что после каждого следующего флэш-крэша (с участием HFT-роботов) снова начинаются разговоры о "хрупкости" фондового рынка, всё равно черные лебеди, прилетающие изредка на фондовые рынки, с каждым следующим циклом становятся всё менее значительными.

На графике ниже собраны крупнейшие обвалы рынка (на примере американского индекса SP500) за последние 80 лет:



- даже если рынки и падают значительно внутри дня, то очень часто сейчас происходит выкуп части движения в конце такого дня.

Вообще, такое поведение рынков (уменьшение размера черных лебедей) связано, на мой взгляд, со следующими моментами: Collapse )

доллар снова выше 63 рублей - куда дальше? | фондовый рынок и реализация прогнозов

Рынок пока двигается в соответствии с нашими прогнозами. Последняя цель (ссылка) реализована:

Следующая цель в случае продолжения движения РТС вниз (вероятность 60%)  -  тест зоны 113.000-112.000. Для этого доллару нужно выходить выше 63 рублей и / или ММВБ закрепляться ниже 2300 пунктов.

В пятницу РТС зашел в эту и, пробив, ее спустился до 110.000-111.000 пунктов:



Накопленная прибыль по шорт-позиции в РТС (ссылка) сейчас около +6,6%. Закрываем половину позиции здесь по 111.100. Защитный стоп по второй части позиции Collapse )

цена на бензин достигнет 75 рублей за литр очень быстро и независимо от цен на нефть:

Игорь Иванович продолжает оставаться в топе прогнозов по нефти (ссылка): нефть после очередного его публичного тезиса о возможном новом супер-цикле в нефти продолжает падать.

Сегодня цена нефти снизилась еще на -1,5% к текущему моменту:



Наш очередной среднесрочный шорт от от $78,47 (ссылка) к текущему моменту принес около +5,6% незафиксированной прибыли за 5 дней. Стоп на часовиках можно переносить за $76,38.

Предпосылок к снижению цены в моменте достаточно: Collapse )