?

Log in

No account? Create an account

математика разрешенного населением воровства, или что нас ждет в 2019 году?

Прекрасные новости: Чистое привлечение РФ на внутреннем рынке заимствований в 2019 году составит 1,705 триллиона рублей, говорится в проекте бюджета. "Разница между средствами, поступившими от размещения государственных ценных бумаг РФ, номинальная стоимость которых указана в валюте РФ, и средствами, направленными на их погашение — 1,705 триллиона рублей", — говорится в документе в части источников финансирования дефицита федерального бюджета. В 2020 году объем чистых внутренних заимствований составит 1,8 триллиона рублей, в 2021 году — 1,578 триллиона рублей, говорится в проекте бюджета (с) ПРАЙМ.

Очень интересно. Давайте посмотрим на цифры внимательнее. Ни во втором, ни в третьем квартале этого года разместиться (ОФЗ) даже на треть от плана не смогли. Хуже того, ситуацию привели к такой, что и пополнять ЗВР не могут. Патовая ситуация: пополняем ЗВР  -  ухудшаем условия для размещения ОФЗ.

Чтобы вернуть нормальные условия для размещения ОФЗ, нужно либо сильно укрепить рубль (потратить ЗВР) и / или нужно время (чтобы показать стабильность текущего курса), либо сильно ослабить :) рубль (но тогда и доходность будет экстремально высокая, а, как мы видим, уже сейчас обслуживать долги правительства становится очень дорого для государства   -  как в относительных цифрах (ставки), так и в абсолютных значениях (расходы на оплату процентов по ОФЗ в бюджете).

Ок, западных инвесторов не привлечь. Посмотрим на наших инвесторов. Банки и НПФ. Мы уже говорили о том, что ЦБ / Минфин по завышенным ценам поменял наши пенсионные накопления на свои ОФЗ (ссылка), ну, то есть продал нам свои долги с наценкой. напомню, что всё это происходит в рамках наших прогнозов еще от 2012-2014 годов (ссылка - прогноз реализован). И это только начало. Мораторий на воровство заморозку наших пенсионных накоплений, кстати, в этом году, по сути, продлили навечно, судя по комментариям к бюджету (напомню, что работодатель перечисляет от наших зарплат 6% в накопительную часть нашей будущей пенсии, но только ПФР эти деньги не распределяет по нашим счетам с 2013 года, эти деньги правительство тратит ... ну, например, чтобы финансировать "инфраструктурные проекты" разных там "друзей").

А до этого в течение нескольких лет ЦБ национализировал коммерческий банковский сектор, в т.ч. с целью  -  обеспечения возможностей в будущем (сегодня) заливать в эти номинальные банки-пустышки свои долги (ОФЗ). Вы там держите вклады, а ваши вклады вам приносят 6-7% годовых, потому что деньги не работают в экономике, а значительной частью отправляются в ОФЗ (правительству на финансирование расходов, в т.ч. военных и те самые "инфраструктурные проекты", где деньги просто пилятся на бенецифициаров всей предстоящей катастрофы в экономике нашей страны).

Да, и еще несколько сотен миллиардов ваших рублей засадили в ОФЗ через продажу вам т.н. "инвестиционных защитных инструментов"  -  например, инвестиционного страхования жизни  -  ИСЖ (ссылка). Внутри этих продуктов как ОФЗ, так и корп. облигации банков, которые эти деньги тратят в том числе, чтобы финансировать долги правительства (ОФЗ). Ну, такая схема. Чтобы обойти ограничения. В т.ч. нормативные и санкционные. И дополнительный заработок для банков (на комиссии  -  опять, же за ваш счет, "обрезая" вашу доходность, вы же ее все равно не видите внутри продукта).

Итак, ваши "инвестиции", ваши вклады, ваши пенсионные накопления отправили на финансирование долгов правительства. Но пока не все. Смотрите.

В банках 27 трлн. рублей ваших накоплений. Еще 15 трлн. рублей средств комм. организаций. Эти деньги (за исключением самых длинных депозитов) нельзя заливать в длинные ОФЗ. Считать их не будем даже как пассивы. Так же не будем считать таковыми средства бюджета, размещенные в банках (как виртуальные деньги, короткие деньги). Пока не будем. Итак, деньги, которые можно использовать  -  это ваши вклады в значительной части (вам они все равно не нужны, раз, вы в банке держите рублевые депозиты  -  вы как бы сами таким образом намекаете правительству, что вам пофиг на ваши деньги, инвестировать вы их самостоятельно не желаете, инфляция их съедает день за днем).

Итак, вчера Fitch сказали в своем обзоре, что под 2 трлн из банковских кредитов (считай  -  из выданных ваших 27 трлн, на самом деле, не 27 а меньше, валютные депозиты не считаем, так как умирают рублевые активы / кредиты в основном, да и ОФЗ размещают рублевые  -  21 трлн рублей)   -  невозвратных долгов (просрочка 90+) около 2 трлн. рублей. Очевидно, что близких к ним в разы больше. Остальные деньги в активах (кредитах в промышленности), а если мы говорим о госбанках национализированных, то в недвиге и инфраструктуре, которые вернут эти деньги только после сильного инфляционного скачка в результате инфляционного роста цен на все эти активы (иначе никак, к сожалению). И то через годы.

При этом в следующем году Голикова обещает нам падение "темпов роста" реальных доходов (ссылка). Ну, вы поняли. На практике это выльется в ухудшение обслуживания кредитов и физиками, и юриками. Не забудьте еще про ипотеку, выданную под "рекордно низкие ставки" и без первоначального, по сути, взноса (люди брали потребкредиты, чтобы этими деньгами внести первоначальный взнос по ипотеке  -   Ааааа!...). Дыра в банках  -  на фоне всеобщей эйфории от высоких (пока, Китай молчит!) цен на нефть  -  будет только расти. Еще взять денег, чтобы снова залить ОФЗ (напомню  -  1,7 трлн. рублей) почти неоткуда. Доить население на предмет  -  достаньте из-под матраса и купите еще ИСЖ, ОФЗ ..?  Или попросить население вытащить валюту (введя запрет ограничение на хождение / хранение / ...  доллара)? Вариант (1). Что еще?

Пенсионный возраст сократили. Тут еще сэкономят на выплате пенсий. Расходы на образование,  медицину уже некуда сокращать. Где денег взять? Использовать сверхмаржу от высоких цен на нефть. Ну, тогда бюджетное правило будет нарушено. Тогда ЗВР не пополним. А вдруг цена на нефть начнет падать? А ЗВР мало. А вдруг с долларовыми расчетами проблемы возникнут? А долларов мало, чтобы даже своим компенсировать. Нет, доллары покупать надо (сразу воспоминается обещание ЦБ до конца года больше не покупать валюту).

Вариант два (?)  -  печатать рубль. Но под него нужно иметь ЗВР. И лишнюю денежную массу нужно выпиливать из экономики. То есть заваливать кредитование, то есть заваливать экономику, наращивать безработицу ...  снижать доходы населения ...  Замкнутый круг. То есть ограничения. При такой экономической политике только медленно гнить в "стабильности", надеясь, что "падающие самолеты" на БВ и вслед за этим уходящие туда комплексы с-300 будут периодически подбрасывать цены на нефть всё выше и выше. И не дай, Бог, рынок США начнет падать или Китай выдаст негативную статистику по себе (особенно в рамках ухудшения ситуации с экспортом товаров в США на фоне торговой войны и снижения маржинальности экономики из-за роста цен на нефть).

Есть еще один (третий) вариант  -  девальвация рубля для компенсации выпадающих положительных потоков (1,7 трлн ОФЗ + 3 млрд долларов (или сколько там, в плане?) внешних займов. Процентов 10% (роста курсы валюты) к середине следующего года еще (как миниум!) закладывайте  -  просто даже технически. Ну, а на самом деле, следующий год (конец), напоминаю, это  -  это временное начало для второго этапа девальвации рубля (ссылка 1, ссылка 2, ссылка 3), о которой мы говорим с 2012 года (ссылка -  напомню, с первым этапом в 2014 году  -  мы в прогнозе не ошиблись).

И последний вариант. Как второй. Только скрытый. Еще немного национализировать банковский сектор и залить туда ОФЗ. У нас же еще один коммерческий крупный банк остался :) И несколько средней руки. Мне кажется в течение 2019 года  -  очень актуально. И не забываем про еще одну не национализированную частную нефтяную компанию.

P.S. Если вы еще раз прочитаете внимательно то, что написано выше, и информацию по указанным в тексте ссылкам, то поймете, что ваши рублевые вклады это последняя (кроме прямой эмиссии, и национализации одного банка и одной нефтяной компании) кормушка для ОФЗ  -  и что в какой-то момент железно будут ограничения на вывод средств со вкладов (потому что ваши короткие деньги будут залиты в длинные инструменты и, скорее всего, через схему, чтобы баланс / показатели ликвидности не летели). Будет либо ограничение по сумме в месяц, либо по времени вывода (лаг от обращения). Это будет момент Х, когда тот же курс рубля будет падать очень стремительно (и ваши рублевые сбережения будут таять на ваших глазах, но сделать вы ничего не сможете).

Думайте. Будьте активнее в управлении своими накоплениями / капиталом. Используйте СЕЙЧАС максимум возможностей для заработка. Потом на всё это может не быть ни времени, ни возможности. Не сидите на попе ровно.

_
Если Вы хотите понимать, что происходит вокруг Вас, а также получать больше полезной информации и получать ее более оперативно, поставьте приложение Telegram и присоединяйтесь к нашему новому каналу - http://t.me/ecworld - заходите и обязательно нажимайте внизу канала кнопку JOIN.

Comments

Выдать вклады офзэшками. Валютные вклады, пассив банка считай, принудительно перевести в ОФЗ.
И зарплату ими же. И потом выяснится, что ООО РФ с капиталом 10 тыс. руб. вообще зарегистрировано было в оффшоре на Кипре и более ответственности не несёт.А управляли всем пранкеры Лексус и Вован.
Довольно жутковато расписано про рублевые вклады и ни слова про валютные. Значит ли это что можно распихать часть валюты до лимита АСВ?

А в целом по тексту я думаю если будут выбирать какую корову резать с голодухи, то проще подставить специально набранное правительство и отдевальвироваться от души. А банковские ограничения уничтожат доверие даже у тех, кто еще верит в стабильность. Разница в том, что девальвацию свалить на врагов гораздо легче, а банковскую систему можно сохранить без ощутимого ущерба.

Edited at 2018-09-25 05:38 pm (UTC)
В этом случае и долги по кредитам соответственно подрастают.
От слова таять
Так и это равносильно уничтожению банковской системы. В 2014 лимит страховки подняли в 2 раза ровно по уровню девальвации именно потому, что начинался тотальный вынос банков.
незабываем ставить [в стиле жж] заходя сюда
а то владельцу пох на популярность

Денис, перепостить статью можо?

ради Бога. если ссылку на оригинал ставите.
Спасибо, Денис. В очередной раз всё грамотно расписали.
Не понимаю вот чего.
Гос-во забрало пенсии, бюджетные отчисления на здравоохранение, образование, науку, освободившиеся средства направил на покупку офз.
Банки забрали вклады, направили на покупку офз.
Но ведь по офз необходимо ежегодно выплачивать проценты, и чем дальше, тем с более адской доходностью. Эти проценты не предполагаются к выплате?
И какими бы "длинными" не были бонды, долги государству рано или поздно придется выкупать. Или же выкуп также не планируется, речь идет о дефолте??
да не думают они так далеко. Главное - заткнуть ближайшие дыры. А дальше может нефть вырастет, может войнушку удастся развернуть, может еще чего. Не исключено, что даже у них не расписаны все возможные ближайшие варианты развития событий. Дело в том, что эти люди - худшие выходцы из СССР, они умеют только брать и командовать, больше ничего. Они не считают, что они воруют, так как по их понятиям все должно по любому принадлежать им, высшие существа
Забирают 100% средств, а выплачивают в год 8 %, т..е. в 12 с гаком меньше. А через 12 лет, когда надо будет возвращать тело займа, эти средства девальвируются в энное количество раз.

Edited at 2018-09-25 08:00 pm (UTC)
Спс, тогда понятно, тогда это уже похоже на профит. Особенно если реальная инфляция будет двузначной.
ещё скобочек забыл наставить. Вот эти ольгинские прихе-хе-коннотации, "бгг", юморочек про "тупых хохлов" и т.п. - это как падонкоффский язык в каком-нибудь 2015 году. Это как если бы старый дед с деменцией хотел бы казаться современным своим внукам и вёл бы себя так, как вели панки во времена его юности, одевался в кожаные штаны и делал пирсинг. Всё, что вы делаете, так устарело, что вы начинаете казаться постмодернистскими декоративными уродцами. Но это даже забавно.
нефть 100+ и курс 60+

за санкции сирию сдадут, донбасс продадут, с крымом поторгуются...

так и пройдет беспокойный 2019 год
ввести крепостное право и забыть о проблемах!
А его разве отменяли?
ну в общем - да, пока не совсем крепость. Вот вернут выездные визы и введут запрет конвертации рубля - тогда будет норм.
все верно. в банках держать деньги себе дороже. тем более вклад это и не собственность в общем-то . офзшки еще ничего, если не на долго надо кеш запарковать
+
)
Спасибо!
50/50
Сейчас можно 80 доллар/20 евро

October 2018

S M T W T F S
 123456
78910111213
14151617181920
21222324252627
28293031   

Tags

Powered by LiveJournal.com