?

Log in

No account? Create an account

избавить население от валюты: "дедолларизация" от правительства

В продолжение темы предстоящего второго этапа девальвации (ссылка), которая при первом ее упоминании вызывала отклик, а сейчас уже мало кому интересна.

Посмотрите, как это работает и почему скачкообразная девальвация с переставлением уровней и проторговкой наиболее удобна для правительства. Начнем с ничем не примечательной новости:

МОСКВА (Рейтер) - Банк России с целью ограничить риски валютного кредитования с 1 июля 2018 года повысил коэффициенты риска по кредитам в иностранной валюте, включая займы, выданные юридическим лицам – резидентам, являющимся экспортерами.

ЦБР активно повышает отчисления в резервы для банков по валютным активам, в конечном итоге это должно привести к дедолларизации банковских балансов. Объем валютного кредитования в целом по системе с начала 2015 года сократился на $35 миллиардов до $145,5 миллиарда на 1 июня 2018 года.

По словам Моисеева, это важно, потому что тезис - если ты экспортер, то тебе надо брать валютные кредиты - ошибочный. “Я считаю, что это неправильно. Потому что валютные доходы наших экспортеров - они зачастую даже более волатильны, чем валютные доходы наших внутренних компаний”, - сказал Моисеев.


Зачем искусственно снижать ликвидность внутреннего валютного рынка (мало ликвидной / свободной валюты в стране), то есть создавать риски девальвации в моменте ради каких-то там рисков в будущем  -  при том, что у правительства есть ЗВР в таком размере (457 млрд долл.)? Видимо, для таких действий есть какая-то важная причина, которую видит правительство (ЦБ), но ранее (2000-2014 гг.) не видело. Например:

  1. риск резкого падения цены на нефть и резкого снижения притока валюты;

  2. риск абсолютной невозможности рефинансирования за рубежом для ВСЕХ компаний РФ;

  3. риск блокировки счетов в долларах и евро;

  4. т.п.

При реализации любого из этих рисков и, тем более, при реализации одномоментно нескольких из них вопрос ликвидности внутреннего валютного рынка встанет еще более резко. При этом ЦБ понимает, что даже контролируя 80-90% финансового сектора страны (ссылка), он не может контролировать стабильность системы. Потому что в случае наступления неприятного события (пп 2-3) возвращать старые кредиты будет сложно. Кроме того, есть спецсубъекты, которые не подчиняются "рекомендациям" ЦБ на валютном рынке (вы знаете, о какой компании я говорю). При необходимости они включают валютный "пылесос" при любом курсе и любых рисках. Поэтому, с точки зрения ЦБ, брать новые кредиты в валюте не правильно стратегически, хотя, например, сейчас и с другой стороны, наоборот, пока есть возможность, это позволило бы насытить потребности в валюте без лишних рисков (если мы говорим о кредитах за рубежом). И сейчас ради того, чтобы избежать долгосрочных неких проблем ЦБ готовы жертвовать:

  • малыми девальвационными процессами;

  • цифрами инфляции по итогам года, которые условно обещало населению Первое лицо.

Еще раз. Для этого нужны веские основания.

Теперь дальше. Чтобы закрыть все внешние долги только частного сектора, потребуется 70% ЗВР страны. Все мы понимаем, что значительная часть ЗВР не ликвидна (часть стоимости инвестированного стремится к нулю благодаря "институтам" развития и инфраструктурным проектам). Где брать валюту, если наступит форс-мажор? У тех, у кого она есть внутри страны. Но почти все юридические лица, которые имеют валютные подушки, на особом положении. Из юридических лиц  -  остается только Лукойл (для "национализации" которого уже есть две причины: личная (ссылка) и теперь "национальная"). Кроме того, есть еще 87 млрд долл. на счетах физических лиц + в несколько раз больше на руках у населения.

В принципе, эти деньги все равно будут нужны правительству и если с рублями проблема решаема (через превращение банками вкладов в ОФЗ и прямую продажу населению "народных облигаций", начиная, например, принудительно с бюджетников, ссылка), то с валютой всё немного сложнее.

Костин не просто так заговорил о дедолларизации (ссылка). И не просто так всю эту шумиху (ссылка) с продажей американских тережерис в СМИ сопровождают слова "риски" и "избавляться от доллара". На этом направлении у правительства две задачи:

  • как-то помочь россиянам расстаться с валютой;

  • не допустить приобретение новых объемов валюты при росте девальвационных ожиданий.

Помочь населению расстаться с валютой можно:

  1. изъяв валюту, законодательно заставив население от нее избавляться;

  2. объявив о введении внутреннего курса обмена условно "через Х месяцев";

  3. запретив наличное хождение валюты и запретив снимать валюту со счетов (например, одновременно с пунктом 2) с лимитом только на зарубежные поездки, подтвержденные документально в предалах лимита в ХХХ долл.;

  4. понижая искусственно уровень жизни населения, заставляя расходовать запасы валюты и рублей;

  5. т.п.

Большая часть этих методов грубая и прямолинейная настолько, что прям не демократическая. Кроме пункта 4. А это уже полным ходом и так идет (см. выделенный синим текст по ссылке).

Что касается не допустить приобретение новых объемов валюты при росте девальвационных ожиданий, то тут в дело вступают профессиональные "трейдеры" из ЦБ, которые отлично понимают психологию среднестатистического человека. Посмотрите на график доллар-рубля:



Когда курс доллара низкий, население верит (благодаря СМИ) в то, что "доллар упадет до 50 рублей / до 40 рублей ...". Никто не покупает валюту на минимумах. Не хватает смелости. Хотя мы, например, снова начали покупать наличную валюту в диапазоне 56-59 рублей за доллар (ссылка 1, ссылка 2, ссылка 3, ссылка 4 -  открыл часть записей, доступных ранее только узкой группе читателей) и от 63 рублей за евро (ссылка 1, ссылка 2, ссылка 3).

Затем "неожиданно" (ссылка 1, ссылка 2, ссылка 3) происходит резкий девальвационный скачок (выделено на графике выше красным)  -  у населения включается затуп. Люди либо покупают максимум (и тогда рынок идет вниз, где население часто сдает валюту с убытком), либо чаще всего вообще не покупает, ожидая, что валюта начнет снижение и "вот там я ее закуплю по-полной" (на самом деле, даже если пойдет сильно вниз, опять там покупать будут три человека, остальным страх не позволит). Далее начинается проторговка (выделено на графике выше белым). Во время проторговки население привыкает к курсу  -  таким образом, за определенное время "шоковые" в день взлета 63 рубля за доллар уже не кажутся чем-то экстраординарным  -  еще раз, спустя какое-то время. Население привыкает к курсу. Рынок (в т.ч. продовольствия и товаров длительного пользования) адаптируется. Как только это происходит, происходит второй импульс. И так далее. Все же помнят легендарный твит Ильи Варламова про "откуплюсь ниже"? Вот это классика проявления человеческой психологии.

Дальше буквы набирать не буду. Продолжим в другой раз ...   В тексте уже есть две важные вводные: для обычного человека, у которого есть заработанный / накопленный капитал / сбережения, и для начинающего трейдера. Если и этому не внять, то я уже не знаю ...  немножко, конечно, жаль будет тех, кто прощелкал момент опять (ссылка). С другой стороны, не могут же все зарабатывать. Ну, и риски, конечно, оценивайте самостоятельно (нефть, ведь, и на 200 может пойти, правда?).

А как вы думаете ...?

Poll #2083391 Будет ли правительство каким-то образом ограничивать хождение валюты?

Будет ли правительство каким-то образом ограничивать хождение валюты?

нет, конечно
7(2.8%)
скорее, нет
44(17.7%)
возможно, ограничат только продажу населению наличной валюты
40(16.1%)
возможно, ограничат только продажу населению в целом валюты (необоснованное)
25(10.1%)
запретят наличное использование / хранение валюты
28(11.3%)
да, переведут все валютные вклады в рубли и запретят наличное хождение
80(32.3%)
другое / написал в комментариях
1(0.4%)
не знаю
23(9.3%)


P.S. Еще один момент для начинающих трейдеров добавлю: страх --> дисциплина. Нужно доверять рынку (и своей торговой системе), а не слушать собственные эмоции.

_
Если Вы хотите понимать, что происходит вокруг Вас, а также получать больше полезной информации и получать ее более оперативно, поставьте приложение Telegram и присоединяйтесь к нашему новому каналу - http://t.me/ecworld - заходите и обязательно нажимайте внизу канала кнопку JOIN.


Comments

Page 1 of 2
<<[1] [2] >>
Короче - покупай доллар и спи спокойно. Еще лучше - купи доллар и выведи в банк вне юрисдикции РФ и спи спокойно в два раза дольше 🤡😀🤭
если это не нал, то валюта должна работать. поэтому в долларовый (генерирующий валюту) бизнес и / или в валютные инструменты.
Репост статьи с ссылкой приветствуется :)
думаю введут все вышеперечисленные ограничения по очереди. Хотя не исключаю того, что до чего то дело не дойдет. если полученного эффекта будет достаточно. Но шанс на это мизерный. Если уж врубят, то по полной

Можно вспомнить 98 год.

Тогда понадобилась валюта и курс поднимался до тех пор, пока валюту охотно понесли в обменники. В тот год после дефолта можно было купить однокомнатную квартиру в Питере в хрущёвке за 8-9 тысяч долларов. Сейчас эта же квартира, может ещё более убитая за 20 лет, стоит примерно 50 тысяч вечнозелёных. Вот к чему привела потребность в валюте и заниженный курс рубля. Таким образом, чулочные накопления населения стали своего рода внутренним валютным резервом. Что мешает и в этот раз поступить так же,если государству снова понадобится валюта? Рубли можно печатать сколько угодно, хоть десятитысячные купюры вводить в оборот, бумага в стране есть. Гос-во может назначить хоть 100 руб. за доллар,хоть 120. тогда достанут валютные заначки и понесут их в банки с большой радостью. Это и будет мягкой формой изъятия валюты, без выкручивания рук. Конечно инфляция подрастёт, но опять же насколько? Выкупить 100 млрд зелени за 10 триллионов с учётом размеров экономики, может не так уж и сильно увеличит эти агрегаты М,тем более что не обязательно это делать одномоментно, сроки платежей ведь разные. А размазать эту историю на пару лет, может не так сильно и разгонит инфляцию. )))
Гуманное решение. Главное, чтоб валюту не захотели избавить от россиян.
А не может тут атака на Сбербанк скрываться и расчистка рынка для Почта-банка какого-нибудь? Когда Костин и его друзья вот так демонстративно говорят о "дедолларизации", то, наверное, куча людей потом забирают свои доллары и евро со сбербанковских счетов.
Забирают со сберовских и несут в ВТБ ????
Скорее Костин говорящая голова: сказать,посмотреть реакцию.
Так уже много где делали. Изымали, запрещали. По итогу вся валюта уходит в черный рынок с курсом....ну вот как в Венесуэле напр.
Резкий девальвационный скачок (выделено на графике выше красным) не связан с санкциями на алюминиевый сектор? Как раз примерно на 10% валютный приток в страну сократился, на 10% и доллар подрос.
кстати да, м.б. люминий был основным фактором (как гипотеза).


https://www.gazeta.ru/business/2018/04/16/11718499.shtml
При таком объеме валюты у населения единственный вариант , который надо рассматривать при резком ухудшении ситуации - это полный запрет на покупку, введение спецкурса на продажу населением и драконовские меры на любой вывоз за границу. Всё остальное малодейственно, а здесь опыт у властей большой. Поэтому, считаю, что вложение в любые валютные инструменты кроме нала внутри страны чреваты полной потерей средств. Наличка , золото и ячейки где-то не у нас,, если суммы большие. Или тупо сидеть с валютой внутри страны и ждать, чем это дело закончится. Пытаться спекулировать наличкой на курсе тоже чревато переставлением единовременно курса на большие величины
помнится, гражданин Корейко все ждал, когда закончится советская власть...
Ну после Башкирских историй с банковскими депозитами надеяться на щадящие методы изъятия бессмысленно,..причём изымать будут не по биржевому курсу..
а ссылку можно?
Думаю, американские гособлигации Россия продала так как существует дефицит долларовой ликвидности для погашения кредитов по внешним обязательствам. Гособлигации по сути обменяли на доллары, а доллары во что вложили?!
Спец курс? Очевидное попрание прав не только трудящихся но и многого ряда чиновников. Представляете как будет неудобно всем без исключения? На самом деле у власть имущих есть аналитика которая подскажет что и как лучше сделать / выдавливать ли из населения таким или оными образом. Знаете, вот у меня есть 100 контактов, из них 1 выказал здравомыслие к нынешней ситуации и проявил интерес, 2-3 человека ну так... Интерестно но что делать хз дел много кредиты и прочее. Так вот из 96 фактически % несколько людей высказали- все плохо итак, заткнись, я хочу детства и радости, отвали. Это означает в этой выборке ( люди простые) нет ни накоплений которые можно перевести в валюту, ни интереса к завтрашнему дню. ( захолустная провинция в 1 млн людей) Поэтому если выбивать валюту то только из особо упоротых и более менее грамотных. Спец курсом не выжмешь, годами сидят и гады такие назло государевым интересам ещё и подкупают с з/п. Но выбивать надо, но как же ? Только хитростью, обманом и запугиванием. Да, придётся как тот парень, ждать когда закончится власть советов, главное что бы к тому времени не закончилась власть зеленого. Считаю, что старыми методами обойдутся. Самые честные сми нам все расскажут. Учесть следует что себя обделять не будут- это очень неудобно. Юриками не прикроешся до конца, не настолько воздвигли систему, хотя структура просматривается к чему идёт все. Но! Успеют ли закрутить гайки к планируемым переменам. Рука на пульсе. Стоически жду налом и подло подкупаю с получки каждый раз.
Хочу сказать что в Беларуси было на порядок девальваций больше. И на какие хитрости не шло население (советую изучить) власть иже с банкирами учились на своих ошибках и в следующую девальвацию прикрывали все лазейки довольно оперативно. Хочу сказать что нерасторопности 2014 года уже не будет))) И когда я своим москвичам родственникам объяснял в 2014 году прописные истины вы думаете меня кто слушал?)
Интересно,на ваш взгляд что ожидает Россиян в части касающейся нововведений по валютным ограничениям? Из перечисленного автором:
чь населению расстаться с валютой можно:

изъяв валюту, законодательно заставив население от нее избавляться;

объявив о введении внутреннего курса обмена условно "через Х месяцев";

запретив наличное хождение валюты и запретив снимать валюту со счетов (например, одновременно с пунктом 2) с лимитом только на зарубежные поездки, подтвержденные документально в предалах лимита в ХХХ долл.;

понижая искусственно уровень жизни населения, заставляя расходовать запасы валюты и рублей;

т.п.

или что то иное.
Вопрос не праздности ради - просто не представляю где взять инфу об опыте Белорусов по борьбе с... По борьбе в общем. Ну кроме перелопачивания динамики законодательства и форумов.
Если есть вам чем поделится - скажите коли не затруднит,, думаю многие отметят ваши высказывания как заслуживающими внимания)
забавно читать комменты. опять паника и перманентное ожидание армагедона. я же согласен с комментарием "можно вспомнить 98 год". будет кризис с валютой, снова девальвируют рубль. для простого человека с небольшими накоплениями, вариант - валютный кеш. если активы выше среднего, тут надо шевелиться и диверсифицироваться ибо инфляция в долларе будет плавно их сжирать. кеш - деньги бедняков т.к. не генерят новых денег:)))
На этот раз закроют все обменники, потом все обвалят и помашут всем радостно писей
Чтоб 98 все показался удачным.
Page 1 of 2
<<[1] [2] >>

November 2018

S M T W T F S
    123
45678910
11121314151617
18192021222324
252627282930 

Tags

Powered by LiveJournal.com