?

Log in

No account? Create an account

схемы финансового рынка и недоверие в банковской среде:

Вслед за волной национализации ЦБ рушит последнее, что оставалось на финансовом рынке, - доверие между участниками.

Так сложилось в нашей стране, что финансовые власти не смогли создать комфортную кредитную среду для предпринимателей. Ставки по кредитам всегда были очень высокие, если нет ликвидного залога. Поэтому в какой-то момент предприниматели начали создавать собственные банки, чтобы финансировать собственные же бизнесы.

Затем появились негосударственные пенсионные фонды (НПФ) - и предприниматели (в первую очередь крупные промышленные группы, а затем и финансовые) смекнули, что более дешевых длинных денег, чем в пенсионных накоплениях граждан, им не найти. Они начали создавать и покупать НПФы / получать лицензии на работу с пенсионными накоплениями.

Еще раз, это проблема не "находчивых подлецов-предпринимателей", а отсутствие у текущей финансовой власти умений и желаний строить стабильный рынок.

Что было дальше? Так как объем инвестиций в различного рода финансовые инструменты НПФ был ограничен инвестиционной декларацией, то участники начали работать по взаимным схемам: я покупаю твои облигации / акции / размещаю средства моего НПФ в твоем банке, а ты покупаешь мои облигации / акции / размещаешь средства твоего НПФ в моем банке. Потом схема разматывается.

Значительная часть проектов предпринимателей (ну, они у нас тоже "горе") была в сфере недвижимости и иже. Недвижимость начала падать. Рынок начал схлопываться. Потенциал дыр большой. Пришел ЦБ, дернул одного крупного участника. Но поскольку у нас все, кто нужно, заранее знает, когда придет ЦБ, поэтому за пару дней до этого собственник падающего банка обычно выполняет свои обязательства по взаимной схеме, выкупая на средства банка свои акции / облигации у партнера.

Так, например, было и в случае с Бинбанком, который выкупал у ПСБ свои ценные бумаги, так было и в случае с ПСБ, который провел последнюю из нашумевших сделок:

При этом еще 14 декабря, буквально за полчаса до окончания торговой сессии, на Московской бирже с акциями ПСБ прошло несколько сделок на сумму 16,5 млрд руб., что соответствует примерно 20% капитала (такая доля была у пенсионных фондов группы «Сафмар» и НПФ «Будущее»). По информации ПСБ, доля НПФ «Будущее» сократилась до 0,0000006%, у НПФ «Сафмар» — до 0% (с) https://www.kommersant.ru/doc/3533440

Поскольку у этой истории была еще одна часть, которая связана с тем, что для закрытия такой сделки нужна была "мгновенная ликвидность", то выручил опять же партнер (можно сказать, сам себя):

«ИДжи Кэпитал Партнерс», управляющая пенсионными накоплениями НПФ, принадлежащими O1 Group Бориса Минца ... 7 декабря 2017 года разместила в банке двухнедельный депозит по накоплениям НПФ «Будущее» на сумму 5,8 млрд руб. (с 8 по 14 декабря ставка составляла 8,2%, а с 15 декабря — 8,65%). Кроме того, 14 декабря компания разместила 7,5 млрд руб. четырех фондов («Будущее», «Образование», «Телеком-Союз» входят в состав ФГ «Будущее», а «Социальное развитие» находится пока вне периметра ФГ) на недельные депозиты в ПСБ (ставка — 8,65% годовых).

Теперь ЦБ не возвращает эти депозиты группе пенсионных фондов Минца. Говорит, что подозревает, что данные депозиты были связаны со сделками по выкупу ценных бумаг у Минца.

Понятно, что схема, понятно, что косяк и так (вкладывать деньги в собственные проекты) нельзя и вообще запрещено законом. Но больше деньги в этой стране взять неоткуда. Только за большой откат и через хороших знакомых в госбанке. При этом риск остаться без штатнов (известно, кто у нас самый главный рейдер в стране) и попасть под уголовное дело в случае невозврата средств (а предпринимательский риск подразумевает невозврат средств) очень велик.

ЦБ сам допускал эти схемы, долгое время закрывал на них глаза (без взяток на самом верхнем уровне тут обойтись нельзя), а теперь просто говорит: я, наверное, закончу с понятийными сделками на этом рынке и посмотрю, как вы посыпитесь дальше. Представьте, к чему приведет недоверие на рынке. Когда в момент проблем с ликвидностью в результате набега вкладчиков (а мы видели, как тот же зампред Поздышев может выйти и сказать, мол, у такого-то банка проблемы) банк начинает заваливаться, помочь ему может только другой участник рынка. Доверие и так пошатнулось и дальше. Но если ЦБ сейчас не даст участникам возможность разматать понятийные вещи, то у нас даже 150 банков не останется через несколько лет. ЦБ под видом борьбы с чистоплотностью рынка уничтожает то, что сам не смог создать за многие годы (самоподдержка рынка и длинное кредитование на взаимовыгодной основе). Это поможет ЦБ добить неугодных, к которым формально очень сложно подкопаться.

Распускание слухов о падении банка и стимулирование недоверия в межбанковской среде  -  новые инструменты окологосударственных рейдеров.

P.S. Это был последний раз, когда я даю внутреннюю информацию в публичном доступе, а не в скрытых записях.

_
Если Вы хотите понимать, что происходит вокруг Вас, а также получать больше полезной информации и получать ее более оперативно, поставьте приложение Telegram и присоединяйтесь к нашему новому каналу - http://t.me/ecworld - заходите и обязательно нажимайте внизу канала кнопку JOIN.


Comments

Спасибо за интересную информацию. Жаль, что, согласно постскриптуму, такого рода постов больше не будет в паблике.
+1
людям в паблике кроме хайпа уже ничего не интересно. посмотрите, как троллинговые темы выстреливают.

а такие темы 80% даже не дочитывают до конца. так гугланалитикс сказал :) смысл мне тут своей рыночной репутацией рисковать, вынося что-то наружу.

кому интересно, те и так буду читать, в скрытых записях. остальным просто не интересно, к сож.
Ваше право, как Автора, ставить под сомнения не смею. Однако, позвольте поинтересоваться, ожидаются ли «конкурсы» для получения доступа к скрытым записям?)
надежда на человечество еще не потеряна :)

да.
АКРА же (с)
Теперь еще есть теплое ламповое рейтинговое агентство во главе с женщиной, которая жила себе в Париже, ела санкционный сыр, но видимо в Москве посулили гораздо больше
Летом публичное нагнетание вокруг Открытия началось не с ЦБ насколько я помню по околофинансовым СМИ. Так карманники работают - кошелек вытащит и отдаст другому, а он сам вроде не при делах. Ведь не ЦБ шум поднял, а рейтинговое агентство понизило рейтинг ФК, а в ЦБ просто развели руками: мол и рады бы, но вот независимые оналитеги понизили рейтинг и мы не имеем права принимать облигации в залог
такие вещи не согласовано не делаются. АКРА создали не только "иметь свой рейтинг", но и чтобы манипулировать в своей песочнице, как взрослые дяди делают за морем.

Ну если не брать эпизод из фильма Big Short, где тетенька аналитик плачет и говорит, что всё равно у этих mortgage-backed securities будет рейтинг ААА, только первым его присвоит Moody's через дорогу например, а ей кроме бонуса еще и по шее дадут. Так вот если не брать тот период ипотечного угара, то думаю в большой тройке как минимум 80% рейтингов средних компаний и ближе к крупняку делается честно. С оглядкой (только непонятно на кого? на сенат? на конгресс? На Джанет? На бильдербергский комитет?) могут устанавливаться рейтинги компаниям типа Boeing или страновые, как сейчас в сентябре понизили рейтинг Великобритании

А в АКРе все 100% рейтингов устанавливаются вручную, ИМХО конечно
>> 80% рейтингов средних компаний и ближе к крупняку делается честно

соглашусь. наверное, даже сильно побольше %%
тут я с Вами, к сожалению, не соглашусь. Рейтинги, делаются (ставятся) так как «нужно». В точности, так же и даются те или иные Аудиторские Заключения. О, также, как и оценка активов или бизнеса в целом, чаще всего не достоверная. Я не говорю, что там, где 1 там 2 или наоборот. Но там где 0.75, поставят 1=)) Надеюсь ясно выразился.
улыбнула ваша фраза - "кому интересно, те и так буду читать, в скрытых записях. остальным просто не интересно, к сож."

и как же тот кому интересно может читать закрытые записи ? вы как то сами себе противоречите...

Edited at 2018-01-30 01:24 pm (UTC)

December 2018

S M T W T F S
      1
2345678
9101112131415
16171819202122
23242526272829
3031     

Tags

Powered by LiveJournal.com