November 30th, 2011

ММВБ 1480:

Закрыл временно call`ы 165, 170 (ссылка). +100%. Передержал. Взял путы 120, 145.
Шорт ri 149.700.
Шорт Сбербанк 85, треть позы. Если порастем, то доберу по ~86.5, либо уже ниже. Стоп чуть выше 87.

Шорт по ситуации. Уровень хороших сопротивлений, не смотря на вышедшие новости по Китаю. Фикс по ситуации (где-то далеко внизу), либо по стопу. Реперная точка в рынке на ближайший месяц.

Сбербанк, +13%:

Смотрим на АДР Сбербанка и видим +13% в моменте. Соответственно, видим примерно аналогичный рост на ММВБ + вечерке ФОРТС.

В районе 85-87, где я пытался набирать шорт (стоп 87.7) проходит два важных уровня: на недельном и на месячном графике акции  -  здесь стояло большое количество стопов мелких и средних участников рынка - физиков. Смотрим объемы, которые прошли на вечерке  -  они выше обычных в несколько раз. Смотрим ОИ  -  рост больше дневного. Соответственно, имеем да варианта:

1. инсайд  -  то есть дальше будет рост к 120, о котором говорил Греф + некоторая временная стабилизация ситуации в мире  -  и "приватизация" части пакета банка;
2. намеренный снос стопов  -  и набор шорта крупным игроком  -  в таком случае падение минимум к 60.

Нормальный набор позы с целью лонга таким образом не происходит: крупные игроки набирают объем на падении в несколько заходов, а не входом по тонкому (а в РФ речь вообще идет о вечерке)  -  рынку с чудовищной средней ценой.

Какой вывод я могу сделать для себя? Если Сбербанк к открытию понедельника не уйдет на 5% ниже текущих уровней (9000 на фьючерсах), то ни о каком шорте Сбербанка до конца года думать даже нельзя будет: шорт-сквизы будут дикими. Если же уходим ниже порога в 5% (~8500), то шорт.