ecworld (ecworld) wrote,
ecworld
ecworld

Categories:

еще немного нагрузки на АСВ / бюджет / рубль:

Классическая теперь уже схема "по-Мотылёву":

Регулятор аннулировал лицензии НПФ «Церих», «Уральский финансовый дом», «Мечел-фонд», «Первый национальный ПФ» и НПФ металлургов за нарушения пенсионного законодательства «в части распоряжения средствами пенсионных накоплений», а также требований к раскрытию информации. Во всех фондах введена временная администрация. Все они входят в пенсионную группу, которую контролирует бывший топ-менеджер АФК «Система» Евгений Новицкий. По данным ЦБ, на 31 марта 2016 года их совокупные активы составляли почти 30 млрд руб., в том числе пенсионные накопления — 17,3 млрд руб. Всего клиентами НПФ были 335 тыс. человек. 

Ранее ЦБ также сообщил об отзыве лицензии у УК «Паллада Эссет Менеджмент», которая также входит в группу Евгения Новицкого, и аннулировал квалификационные аттестаты у ее гендиректора Олега Мезенцева и замгендиректора Марата Имаметдинова.

Как сообщил регулятор, управляющая компания не исполняла ранее выданное им предписание, запрещающее проведение части операций, а также нарушала требования о раскрытии информации. Ранее Банк России ввел запрет сроком на три месяца на проведение операций УК «Паллада Эссет Менеджмент» с открытыми и интервальными ПИФами. Регулятор посчитал, что действия управляющих создают угрозу правам и законным интересам владельцев инвестиционных паев.

По закону средства пенсионных накоплений НПФ, у которых отозвана лицензия, должны быть возвращены в ПФР. В случае недостатка средств на счете застрахованного лица ЦБ должен компенсировать их исходя из суммы перечисленных взносов в НПФ. При этом полученный инвестиционный доход компенсации не подлежит (c) http://www.rbc.ru/finances/23/06/2016/576b993c9a7947236eec4abb


А компенсировать ЦБ, видимо, придется немало. Напомню из предыдущей новости по фондам Новицкого:

Главное замечание ЦБ к фондам Новицкого касалось активов – насколько прибыльны и надежны эмитенты, в бумаги которых вложены деньги НПФ, рассказывали «Ведомостям» два контрагента группы и знакомый одного из руководителей ЦБ. В акте проверки одного из фондов группы Новицкого регулятор отмечал значительные инвестиции в облигации «эмитентов сомнительного качества с повышенным кредитным и рыночным рисками». Среди таких эмитентов регулятор отмечал ООО «УНГП-финанс», ОАО «Телехаус», ООО «Дельта-финанс», ПАО «Соломенский лесозавод». В результате ЦБ оценил активы ненадлежащего качества в портфелях фондов в 12 млрд руб. – у регулятора были сомнения, ведут ли эти эмитенты реальную хозяйственную деятельность и генерируют ли достаточный для обслуживания долга денежный поток, рассказывал знакомый Новицкого (с) Ведомости.

И далее  -  как бы формальные уверения от акционера для ЦБ  -  гарантирование акциями других компаний (считай  -  залог на случай банкротства):

Пенсионные фонды Евгения Новицкого получили от акционера дополнительное обеспечение активов – акции нефтяной компании «Петрарко» на 11 млрд руб., и в декабре вновь подадут в ЦБ заявки на вступление в систему гарантирования, рассказал «Ведомостям» Олег Мезенцев, гендиректор УК «Паллада эссет менеджмент», управляющей активами НПФ группы Новицкого.

Новость датирована началом декабря 2015 года (запомним дату). Что там стоит за НК Петрарко и ведет ли теперь уже эта компания (чьими акциями гарантируют покрытие возможных убытков НПФ) реальную деятельность, можно понять, произведя несколько действий:

1. забив в Яндекс "нефтяная компания Петрарко" и поняв, как часто компания упоминается в прессе / контактирует с внешним миром;
2. посмотрев на отчетность компании за 2015 год, особое внимание уделив строке 1170 бухбаланса, движению средств из строки 1520 в 1310 (2014 - 2015 гг.) + посмотрев первые 10 строк в очтете о финрезе.

Компания техническая. В неё залили акции двух нефтяных компаний из Оренбурга (в т.ч. одной хорошо известной  -  Уралнефтегазпром). Как их (эти компании, доли) оценили частные оценщики (компании не публичные)  -  не понятно (обычно оценивают "так, как надо").

Похоже, что оценка производилась по предпредпредыдущей цене продажи компании: 37,7% от Газпрома к Новицкому в 2013 при оценке в 75 млн. долл. за контрольный пакет от Тимченко Газпрому в 2012 году. Судя по тому, как компания прыгает из рук в руки, особого интереса она ни для кого не представляет кроме как объет перепродажи (покупка по низкой цене, продажа по выской).

Добавляет сложности еще одна сделка с этими активами. Возвращаемся к дате внесения активов Петрарко в НПФ (начало декабря 2015 года) и дате покупки доли у Газпрома (2013 год). Внимание (!) новость от сентября 2015 года:

Группа Бинбанка купила нефтегазовую компанию "Петрарко", которая ранее принадлежала бывшему президенту "Башнефти" Виктору Хорошавцеву. Как сообщает "Интерфакс", в консолидированной промежуточной отчетности Бинбанка по МСФО за первое полугодие 2015 г. говорится, что в июне группа купила у третьей стороны 100% акций UNGP Holding. Этому холдингу принадлежит 100% акций ПАО "Петрарко". Группа Бинбанка оценила UNGP Holding Limited в 5,3 млрд руб. (с) Ведомости.

Таким образом, Сколько придется возмещать ЦБ - пока не понятно. За сколько ЦБ / АСВ сможет реализовать долю  -  сказать сложно. Дорого (по реальной цене, судя по всему) никто не купит.

И таких небольших нагрузок на бюджет, которые в купе будут оказывать ощутимое эмиссионное давление на рубль, будет становится всё больше: из банковского сектора, НПФ ...

P.S. Интересно, что и тут поучаствовал Бинбанк, к пенсионным фондам / активам которого у регулятора также были вопросы (активность и сложность схем растет вместе с размещением средств в связанных проектах / компаниях).


Tags: асв, банк, бинбанк, бюджет, негосударственный пенсионный фонд, новицкий, нпф
Subscribe
  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your IP address will be recorded 

  • 8 comments