?

Log in

No account? Create an account
Итоги конкретных сделок и прогнозов за 2014-2015 гг. можно посмотреть по этой ссылке. Сами сделки с середины 2016 года на 99% публикуются в закрытом разделе.

Вот здесь (и там же в комментариях) потихонечку собираются ссылки на ключевые темы этого журнала. Пока не структурировано.

Чем я занимаюсь в обычной жизни  -  если кратко, то почти 10 лет я отвечал за финансы и стратегию в Финансовой группе, участвовал в создании и развитии одного из самых значимых и быстро растущих рынков (объем в трлн. руб.), который сегодня является одним из трех китов, на которых стоит весь финансовый рынок нашей страны, названия опустим. Это чтобы сразу вопросы отмести. Помимо этого занимаюсь много чем еще, больше в сторону Wealth Management и Business Consulting. Ну, и теперь нужно учитывать и это :)

Для меня это журнал сделок. Для вас это образовательный ресурс: здесь можно научиться объективно смотреть на экономические процессы, которые окружают нас и в которые мы, как граждане и жители этой страны и часть глобальной экономики, погружены. Процесс обучения ускорится, если Вы будете принимать участие в решении различных задач. Чаще всего бывают задачи  -  на логику, смекалку, внимательность и умение смотреть на веши чуть шире. Важен не столько результат, сколько сам процесс. Моя задача (социальная функция)  -  развить процесс Вашего мышления, научить Вас думать быстро и независимо. Эффективно.Read more...Collapse )
В этом году будет 9 лет с того момента, как этот проект создан и с какого-то момента своего существования практически каждый день начал давать полезную и практическую информацию по управлению капиталом (накоплениями и сбережениями).

Мы говорили об акциях, валюте, нефти, производственных финансовых инструментах, недвижимости ...  в 2012 году точно спрогнозировали девальвацию 2014-2020 годов (ссылка) и хорошо на ней зарабатывали, как на первом этапе, взяв почти все движения в 2014-2015 годах, как на ослаблении, так и на укреплении рубля (ссылка), так и в дальнейшем.

Этот проект помог многим людям точно выбрать время для приобретения жилья в ипотеку, полтора года назад точно спрогнозировав момент низких ставок и дальнейший их рост (ссылка).

Мы зарабатывали на нефти (торгуя ее по нашему прогнозу, который точно определил экстремум в $27 за баррель в 2016 году, а затем и новый цикл падения в 2018 году, ссылка 1, ссылка 2), и спрогнозировали еще в августе 2014 году национализацию банковского сектора и НПФ (ссылка)  -  задолго за последующих событий. Мы спрогнозировали лишение лицензии ряда банков задолго до того момента, как ЦБ начал массовую резню финансового сектора, тем самым сохранив средства многих обычных людей и предпринимателей, державших средства в этих банках.

Были и неудачные сделки, как три попытки шортить акции Сбербанк в конце 2017 года (было собрано три среднесрочных стопа), хотя на последующем падении Сбербанка в апреле 2018 года на 20% и позже мы заработали значительно больше (ссылка). Было несколько среднесрочных стопов в нефти. В американском индексе SP... Но этот проект очень много лет представлял собой дневник практикующего системного трейдера: невозможно 100% сделок закрывать в плюс, всегда нужно знать меру и закрывать сделку в небольшой минус, если рынок имеет :) отличное от твоего мнение. Объективность, а не упирание в собственное мнение. Системность и широкий взгляд на происходящие события, а не интуитивность.

Кроме того, проект много лет был социально направленным. Вы знаете, что доступ к скрытым записям, куда с 2016 года ушли все обучающие материалы, большая часть прогнозов и почти все сделки, можно было в том числе получить:

  • участвуя в решении задач (публичные конкурсы);

  • участвуя в воспитании приемных детей, помогая и участвуя в жизни детских домов;

  • переведя 100.000 рублей (ссылка) в один из благотворительных фондов (например, Подари жизнь, Фонд Константина Хабенского и любой другой) и просто прислав мне чек об оплате.


Теперь проект (блог) переезжает на новую собственную платформу. Из социальной нагрузки останется только:

  • 30-35% записей в публичном (доступном всем) формате;

  • возможность получить доступ к платным материалам, участвуя в решении задач, которые так же будут регулярно проводиться на новом Сайте.


Мы сильно выросли за 2017-2018 годы. Аудитория проекта стала "старше", внушительнее, к нам присоединилось большое количество предпринимателей, представителей органов власти нашей страны (в том числе федеральной), представителей органов безопасности, представителей среднего и топ-менеджмента корпораций, высококлассных специалистов, которые в том числе заинтересованы в эффективном управлении собственным капиталом (сбережениями). Поэтому нам нужно новое большое и удобное место:



Все обучающие материалы, которые помогали Вам столько лет точнее и объективнее ориентироваться в происходящих событиях, эффективнее управлять собственным капиталом (сбережениями), зарабатывать, точно прогнозировать будущие события ...  всё это теперь можно будет получать, только зарегистрировавшись, оплатив Курс активного управления капиталом на новом Сайте.

Пока цена не меняется. Read more...Collapse )

Сегодня гражданин нашей страны платит с заработной платы 13%-ый налог НДФЛ - у нас так называемая плоская шкала налогообложения.

Но на уровне различных государственных органов и "экспертов" периодически поднимается вопрос о необходимости возвращения к прогрессивной шкале налогообложения: чем выше доход - тем выше ставка налога (с суммы превышения).

Но с точки зрения развития сознательности общества, развития стремления к большему доходу (от ситуации ожидания подачек и сидения на месте), стимулирования борьбы работников за рост собственной заработной платы - и в конечном счете - повышения реальных доходов населения, что приведет к стимуляции спроса и росту экономики, - логично выглядит и регрессивная шкала.

Тут я, например, вижу два варианта:

Read more...Collapse )

В последнее время всё больше людей начинает обсуждать предстоящий транзит власти. Разговоры о нем перетекли из прокремлевских телеграм-каналов в "народ" с помощью "лидеров мнений". В ближайшие несколько месяцев эта повестка начнет покрывать собой всё большую аудиторию с помощью в том числе федеральных СМИ, но не опускаясь сильно на уровень основного электората власти.

Читая комментарии под постами на данную тему у "лидеров мнений" в FB, всё сильнее понимаешь, во что в России превратился тот самый средний класс, который себя таковым считает. Многие люди, благодаря лозунгам всё так же похожим на вчерашние "мы почти победили", "власть прогнулась", "они боятся нас", действительно и серьезно начинают рассуждать на тему транзита ВЛАСТИ, даже не пытаясь анализировать, есть ли у текущей старшей элиты хотя бы одна причина проводить транзит ВЛАСТИ.

Read more...Collapse )
Запущена очередная "Пятница вопросов".

Вопросы можно задавать на нашем сайте в комментариях к записи по ссылке: https://ecworld.fund/pyatnitsa-voprosov-2019-41/

Вопросы принимаются в четверг и пятницу (11 октября). Отвечать буду в пятницу.

 

На этой неделе важно отметить несколько моментов, которые среднесрочно и долгосрочно более существенно повлияют на рынок нефти, чем это ожидалось ранее.

Во-первых, очередной отчет EIA показал, насколько быстро нарастает добыча нефти (и газа) в США и насколько сильно фактическая добыча опережает даже самые смелые прогнозы предыдущих лет.

Первая таблица отражает общее изменение ситуации с добычей нефти в США за последний год:

- прирост добычи на 1,5 млн баррелей в день или +14,3% (месяц к месяцу 2018 года). Причем растет добыча во всех бассейнах:

Read more...Collapse )

У рубля есть несколько основных причин, по которым он может оставаться крепким / проявлять устойчивость:


  1. высокие цены на нефть и / или видимая перспектива значительного повышения цен на нефть / перспектива роста спроса на энергоносители (даже при неизменных ценах);

  2. отсутствие рисков для развивающихся рынков  / позитивный взгляд инвесторов на развивающиеся рынки;

  3. отсутствие рисков для конкретно российского рынка / позитивный взгляд инвесторов на российский рынок в сравнении с другими представителями развивающихся рынков;

  4. интерес со стороны бенефициаров процесса управления курсом рубля.

Рассмотрим эти основные причины в обратном порядке.

Причина номер 4 разобрана нами многократно под тегами ОФЗ и нерезидент. О том, что наше правительство в условиях полуручной (ссылка) экономики (после национализации финансового рынка, ссылка) имеет возможность:

Read more...Collapse )

Вышла статистика Мосбиржи за сентябрь - и мы оказались правы в своих предположениях: инсайдер-физик, покупавший в сентябре огромными объемами на нашем малоликвидном рынке фьючерсы на нефть, своими действиями обновил рекорды начала года, которые мы наблюдали на Мосбирже после рекордного за 30 лет безоткатного падения нефти в конце прошлого года (ссылка). Рекорды исторические.

Объем торгов:

- рост +12% к августу этого года и (внимание!) +132% к сентябрю прошлого года.

Read more...Collapse )

III квартал этого года оказался очень насыщенным как на внешнеполитические события, так и события внутренние. Мы увидели рекордное за 10 лет часовое падение нефти и рекордный за 30 лет рост цен на нефть на открытии рынков. Волатильность рынков и событий заметно усиливается, что говорит о предстоящей в среднесрочной и долгосрочной перспективе смене глобальных трендов как в политической жизни мира, так и в экономической.

Ниже собраны наиболее читаемые и полезные для прогнозирования будущего (тренды в политике, экономика, движения финансовых инструментов) записи за прошедший квартал:

Сырьевой придаток Китая и Германии, или как нам врут про иностранные инвестиции в Россию в СМИ https://ecworld.fund/syrevoj-pridatok-kitaya-i-germanii-ili-kak-nam-vrut-pro-inostrannye-investitsii-v-rossiyu-v-smi/

Девальвация рубля — 2020 https://ecworld.fund/devalvatsiya-rublya-2020/

Россия как Международный финансовый центр https://ecworld.fund/mezhdunarodnyj-finansovyj-tsentr/

Мифы про госдолг США https://ecworld.fund/mify-pro-gosdolg-ssha/

Рекордный за 30 лет рост цен на нефть, "атака дронов" и война твиттов, которая имеет шанс превратиться в реальную войну https://ecworld.fund/kogda-vojna-tvittov-imeet-shans-prevratitsya-v-realnuyu-vojnu/

Трамп, ФРС и Китай: еще один черный день на фондовом рынке + примеры среднесрочной торговли валютой на основе рыночной информации https://ecworld.fund/tramp-frs-i-kitaj-eshhe-odin-chernyj-den-na-fondovom-rynke/

Золотая лихорадка — 2019: почему растет цена на золото? https://ecworld.fund/zolotaya-lihoradka-2019/

Read more...Collapse )

Обновление данных от января 2019 года.

Отличие данных графиков от всего остального, что мы видим или на что обращаем внимание каждый день, это то, что они погодовые. То есть каждая отдельная свеча на графике — это один год. Иногда важно смотреть на происходящее шире.



Золото, 1999-2019 (сентябрь) гг.:


Нефть марки Brent, 1999-2019 (сентябрь) гг.:

Read more...Collapse )

Вчера Bloomberg обратил внимание на изменение валюты расчетов по части проектов и продуктов Роснефти:

Russia’s state oil giant Rosneft tendered to sell a cargo of crude, asking would-be buyers to pay in euros for the consignment, just weeks after doing the same for refined fuels.

The company is seeking to sell 100,000 tons of Urals crude from the Baltic port of Primorsk, with delivery late this month, according to a notice on its website. The default currency for the transaction is the euro. Since late August, Rosneft has also sought payment in euros for cargoes of marine diesel and fuel oil.

Rosneft’s move toward the euro -- the U.S. dollar is the traditional currency for oil transactions -- occurs amid a flurry of American sanctions in recent months on entities in Russia, Iran, China and Venezuela. Russia is one of the world’s top three oil-producing nations and a major energy supplier to Western Europe.



(с) https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-10-02/russian-oil-giant-rosneft-asks-traders-to-pay-in-euros-for-crude 

- а сегодня уже и Reuters пишет, что основной валютой во всех экспортных контрактах "Роснефти" на поставку нефти, нефтепродуктов, сжиженного газа ... стал евро.

Read more...Collapse )

Когда в популярных околокремлевских телеграм-каналах появляется "инсайд" о том, что кто-то там из старшей элиты о чем-то там договорился с Д. Трампом (особенно по санкциям) и вот-вот нас ждет "головокружительный успех", то всё - надо сразу уходить в рублевое золото. Не дожидаясь, когда прилетит этот "успех".

А когда во власти начинается очередная истерика в стиле "доллар вот-вот падет" или "США конец" и звучит это из уст Первого лица, то уже не знаешь, чего и ждать.

МОСКВА, 2 октября. /ТАСС/. Владимир Путин на форуме "Российская энергетическая неделя":

"Мы видим попытки использования доллара как пoлитического оружия. Считаю, это еще одна крупная ошибка, ведь дoллар пользовался очень большим дoверием во всем мире. Это пoчти единственная была универсальная валюта мирoвая. Зачем-то Соединенные Штаты начали испoльзовать долларовые расчеты как инструмент пoлитической борьбы, вводить ограничения на испoльзование доллара, своими руками пилить сук, на котором они сидят, но скоро они грохнутся". Read more...Collapse )

Худшие за 10 лет данные по деловой активности в производственном секторе США и Германии продолжают давить на рынки. Американский индекс SP продолжает сегодня просадку, в соответствии с нашим ночным прогнозом (ссылка), к текущему моменту снижаясь на -2%:

Падение идет широким фронтом, затрагивая все сектора:

Read more...Collapse )

Пока мировые фондовые рынки падают (в том числе американский SP, немецкий DAX, российский ММВБ), а показатели деловой активности возвращаются к рекордно низким за последние 10 лет уровням, - уровням кризисного 2009 года, мы вернемся к "тихой гавани" - российскому бюджету.

На днях Минфин выставил план займов (ОФЗ) на 4 квартал, назвав цифру в 420 млрд рублей: объем размещения ОФЗ со сроком погашения до 5 лет составляет 100 миллиардов рублей, от 5 до 10 лет - 160 миллиардов рублей, от 10 лет - 160 миллиардов рублей. В предыдущие три квартала размещение происходило хорошо (выходя весной на рекордные уровни) - с точки зрения кэш-потока всё очень хорошо.

А с точки зрения профицита, как показал август, - еще лучше. Перевыполнение плана доходов (прежде всего речь о сборах налогов) уже по итогам первого квартала этого года было очевидно. В итоге в июле В. Путин подписал закон о внесении изменений в федеральный бюджет, где Read more...Collapse )

Закрытие половины позиции в нефтерубле с прибылью в +14% (ссылка) в понедельник 16 сентября на гэпе, связанном с атакой дронов на Саудовскую Аравию, было оправдано. На 15%-ом росте нефти действия ЦБ / Минфина по сдерживанию укрепления рубля привели нефтерубль к локальным максимумам в районе 4300, после чего коррекция началась и в нефти, и в долларе (к рублю) - в результате чего нефтерубль вернулся к локальным минимума в районе 3800:



Сегодня нефть продолжает движение к закрытию гэпа почти двухнедельной давности - от 20%-го роста в моменте осталось всего 3% до значений закрытия пятницы 13-го сентября:

Read more...Collapse )

Пазл российской экономики второй половины 2020-ых - начала 2030-ых продолжает постепенно собираться.

Несколько, казалось бы, не связанных между собой событий за последнее время:


  • 21 сентября 2019 года вступило в силу постановление Правительства, устанавливающее, что государственная программа «Обеспечение доступным и комфортным жильём и коммунальными услугами граждан РФ» дополняется рекомендацией привлекать к осуществлению мероприятий студенческие строительные отряды (внешняя ссылка);

  • 1 января 2020 года вступают в силу изменения законодательства, позволяющие "разворачивать" филиалы колоний-поселений и исправительных центров там, где есть работа для осужденных, - труд осужденных будут использовать в госкомпаниях и госкорпорациях, в том числе при строительстве крупных инфраструктурных объектов (внешняя ссылка);

  • правительство продолжает выкачивать деньги из экономики (в том числе через повышение налогового бремени, удержание высоких ставок по кредитам, сдерживание роста реальных доходов населения) - бюджет пухнет от рублей (профицита) в то время, как число бедных в России растет; несмотря на это, первое лицо требует продолжать зажимать ликвидность реальной экономики:

Read more...Collapse )

Население уже настолько привыкло к тому, что премьер может только время переводить на зимнее, что даже не пытается серьезно взглянуть на новые инициативы Д. Медведева.

Да, на первый взгляд, может показаться, что это чисто популистский проект, связанный, возможно, с попыткой получить хоть какой-то позитивный отклик к думским выборам 2021 года (первые реально сложные выборы для ЕР и власти в целом). Но давайте посмотрим немного дальше.

Когда мы последний раз видели четырехдневную рабочую неделю? Тогда же, когда и трехдневную, двухдневную, однодневную ... Когда это было? В 90-ых годах. С чем тогда была сопряжена такая ситуация? Не только с перестройкой всей экономики и потерей межпроизводственных связей (а значит - снижением спроса и, как следствие, производства - рабочих мест), но и с низкими ценами на нефть:


Более подробно мы уже обсуждали это ранее, когда говорили о том, как удачно для себя всё устроили ребята, которые из России выкачивают все 20 лет не только нефть, но и нефтедоллары в эпоху высоких цен на эту самую нефть (ссылка).

Read more...Collapse )

Начнем с прошлого года.

Чтобы цены выросли с ~$60 до ~$70, саудитам пришлось сократить добычу более чем на 1,4 млн баррелей в сутки с ноября прошлого года. Таким образом, можно предположить, что резкое сокращение текущей добычи на 5,7 млн баррелей может гипотетически привести к росту цены до $90-110 за баррель.

Но есть несколько но:


  1. речь может идти только о среднесрочной перспективе. Потому что несмотря на то, что официально Иран и Венесуэла под санкциями, нефть весь август простояла в диапазоне $57-61 за баррель Brent; то есть любые официальные сообщения о смягчении политики в отношении этих двух стран окажут негативное влияние на цену нефти - мы говорили и видели это на конкретных примерах на прошлой неделе (описано здесь и здесь);

  2. США нарастили добычу за 12 месяцев (на последнюю отчетную дату - на 1 июля) на 1,9 млн баррелей нефти:



Глядя на резервы саудитов (сокращение с ноября) можно предположить, что цифра в 5,7 млн баррелей от лукавого (да, описание, какие именно мощности SA пострадали, читал). Скорее всего, меньше, но пока (на фоне потерь в моменте) выгоднее цену повыше держать, поэтому говорить можно что угодно.

Read more...Collapse )

Сразу понимаешь, что что-то не то глобально (долгосрочно, структурно) с рынком нефти (с ожиданиями), когда производители начинают вести себя как спекулянты. А именно так с первых минут "кризиса" на БВ ведут себя и моментально подключенные крупными производителями к "теме" СМИ, и Трамп, и ребята из ОПЕК+:

Министр энергетики ОАЭ Сухейль аль-Мазруи сказал в понедельник, что у его страны есть свободные нефтяные мощности для борьбы с возможными сбоями поставок после атак на саудовские нефтяные объекты, однако созывать внеочередную встречу ОПЕК пока рано.

“У нас есть свободные мощности, есть объемы, с которыми мы можем работать в виде мгновенной реакции”, - сказал министр журналистам в Абу-Даби.

Если Саудовская Аравия попросит провести внеочередную встречу ОПЕК, “мы это обсудим”, сказал он.

Генеральный секретарь ОПЕК Мухаммед Баркиндо в понедельник обсудил с главой Международного энергетического агентства Фатихом Биролем ситуацию на рынке нефти после произошедших в выходные атак, сообщил Рейтер источник в ОПЕК.

Баркиндо и Бироль выразили удовлетворение тем, что “саудовские власти взяли ситуацию под контроль”, и договорились продолжать следить за ситуацией на рынке и поддерживать регулярные контакты в ближайшие несколько дней, сообщил источник.

Учитывая высокий уровень глобальных запасов нефти и то, что признаки дефицита отсутствуют, ОПЕК пока не надо официально обсуждать возможность принятия каких-либо мер, сообщили два других источника.

“Говорить об этом все еще рано”, - сказал один из них (с) https://ru.reuters.com/article/businessNews/idRUKBN1W10XE-ORUBS

Трамп (кстати, если кто-то очень сильно жалуется на наши зомбо-СМИ, обратите внимание, как работают трамповские ручные СМИ в США) запустил эстафету (ссылка), которая идет одного издания к другому под видом "инсайда", только сильнее разгоняя нефть:


Несколько озадачен происходящим даже наш китайский друг:

Read more...Collapse )

В конце предыдущей недели цена нефти российской марки Urals опускалась в рублях в район 3700, что является близким к минимальным значениям этого года и негативно влияет на показатель профицита бюджета.

Однако, ситуация резко изменилась в результате субботних событий в Саудовской Аравии. Атака дронов привела к резкому росту мировых цен на нефть: на открытии сегодня ночью они подрастали почти на 20%. Сейчас, к 11:00 МСК понедельника цена на нефть консолидируется вокруг отметки $65,5 за баррель Btent, то есть +9% к значениям закрытия пятницы.

На этом фоне расчетная рублевая цена российской марки нефти вернулась к значениям, которые мы прогнозировали ночью (ссылка): сейчас она приблизилась к отметке 4050:



Значительный рост рублевой цены нефти произошел не только за счет роста мировых цен (в долларах), но и за счет того, что рубль отреагировал не столь значительно (как мы и прогнозировали). К текущему моменту рубль укрепился всего на 0,6%, то есть доллар снизился с 64,3 до 63,9 рубля (к текущему моменту). Евро - с 71,2 до 70,7 рубля.

Почему рубль сразу (!) не вырос более значительно? Ответ на графике:

Read more...Collapse )

Нефть открылась и первой свечой ушла к к почти $72 за баррель Brent. Это лучшее (максимальное открытие) в 21 веке: +19,6% в моменте.

Дональд Трамп заверяет, что восполнит нехватку нефти из Стратегического резерва. Но пока твитты звучат не как способные охладить рынок - а, скорее, как издевательство:


К текущему моменту (спустя почти час торгов после открытия мировых площадок) цена нефти консолидируется в районе $68 за баррель Brent. Это около +13,3% к закрытию рынка в пятницу. Read more...Collapse )

Перед чтением данной записи освежите в памяти информацию, представленную в одной из предыдущих тем: Девальвация рубля - 2020, - по ссылке.

Интересный доклад вышел в прошлую пятницу у нашего Центробанка.

Оглядываясь на происходящее и в отличие от госкомпаний, которые только улучшают свои прогнозы на 2020-ый год, ЦБ впервые за этот год наконец-то обратил внимание на то, что цены на энергоресурсы на какое-то время уже застряли у локальных минимумов и на то, что следующий год в США - еще и выборный (в интерпретации ЦБ - звучит просто как риски в торговой войне между США и Китаем).

Что сделал ЦБ? Он понизил в базовом прогнозе цены на нефть на $5 за баррель к концу 2021 года (средняя цена за год). Таким образом, в видении ЦБ со средних по данному году $63 за баррель цены на нефть снизятся до $55 в 2020 году и $50 в 2021 и 2022 годах. Также ЦБ несколько понизил прогнозные экспортные потоки - чистый приток валютной выручки (грубо на -22% за 2 года), что важно для нашего показателя валютная ликвидность:

Read more...Collapse )

Посмотрел очередное видео А. Навального (в понедельник), где он отчитался о победе на выборах с помощью умного голосования, - ок. Почитал посты Л. Соболь в Facebook о том, что оппозиция по сути победила на выборах, - ок. Почитал "профессора" Соловья и его ежегодных комментаторов - снова победили, "власть испугалась" и "власть боится" - ок.

Зашел на главную страницу РБК - ни одной новости о выборах, к которым готовились и поднимали инфошум аж с июля, спустя всего два дня не увидел. Зашел на страницу Ведомостей - тоже нет. Про выборы уже все забыли. Отработаны и распилены огромные бюджеты, отработаны новые технологии. Кто-то получил новую работу, кто-то хорошую зарплату, кто-то получит повышение.

Но что получат россияне? Чтобы ответить на этот вопрос, давайте заглянем чуть назад:

Read more...Collapse )

Летние месяцы 2019-го года оказались для золота одними из лучших за последние более чем 40 лет: +16,7% за июнь-август. Сильнее (в процентом выражении) летом золото росло только трижды: в 1982 году (+25,4%), в 2011 году (+19,3%) и в 1980 году (+17,7%).

Если же взять просто любые три месяца подряд и период в 10 лет, то золото показывало столь же значительную или лучше динамику так же всего 3 раза за этот период: в сентябре-ноябре 2009 года (+24%), в июне-августе 2011 года (+19,3%) и в феврале-апреле 2011 года (+17,0%):


Сводных данных по спросу за 3 квартал пока нет (квартал не закончился):

Read more...Collapse )

Что мне нравится всегда в реакции участников рынка на какие-либо новости, так это то, что восприятие происходящего у новой волны трейдеров и аналитиков, которые появились за последние 10 лет, всегда однобокое - "растет - покупаем". Вообще, это хорошая реакция, но никто не пытается анализировать события дальше.

За последние 3 дня акции Сургутнефтегаза выросли на +35% к текущему моменту (в максимуме рост был +40%):


Кто купил вчера даже под закрытие торговой сессии после роста на +12%, сегодня заработал еще около +20%.

Read more...Collapse )

Сегодня вечером ожидается статистика по нефти. Днем ранее министр энергетики Александр Новак выразил мнение, что Россия в августе останется в рамках соглашения ОПЕК+.

Нефть с момента выступления Новака выросла на +2,5% к текущему моменту:


Начал ли в ответ укрепляться рубль? Нет - рубль продолжил падать. Так, доллар к рублю [несмотря на рост цена на нефть со вчерашнего вечера на +2,5%] вырос (а не упал) на +0,6% - почти до 67 рублей:

Read more...Collapse )

Еще один момент, на который никто не обращает внимание.

Обычно любое обострение на Ближнем Востоке используется и участниками биржевых торгов [и аналитиками для объяснения] наращивания покупок в нефти, тем самым вызывая резкий рост цен на последнюю. Так происходит практически всегда.

Теперь посмотрим на ленту новостей по Ближнему Востоку за последние три дня - с 25 по 27 августа:


  • Израиль атаковал объекты иранских сил в Сирии, сообщила армейская пресс-служба. Отмечается, что истребители поразили "ряд террористических целей" к юго-востоку от Дамаска — объекты иранского подразделения "Аль-Кудс" и шиитских отрядов в селении Акраба. Военные утверждают, что помешали Ирану совершить атаку на север Израиля с помощью "беспилотников-камикадзе". При этом они допускают возможность потерь среди личного состава иранских сил и шиитских отрядов на атакованных объектах. 

Read more...Collapse )

Пятница. Еще один интересный день на фондовом рынке.

Сегодня утром мы зашли в шорт по фьючерсу на индекс РТС и в комментариях к сделке я написал:

>> Больше сегодня торговать (и открывать другие позиции) не имеет смысла, так как вечером выступает Пауэлл и ждать от рынка обычной «адекватности» не приходится.

Таким образом мы ограничились внутри дня одной сделкой и стали ждать выступление главы ФРС Пауэлла, назначенное на 17:00.

Дождавшись вечера, но не дождавшись Пауэлла (удачное время), после 15:00 китайцы выбросили в рынок информацию о том, что в ответ на действия США будут введены пошлины на 75 млрд долл. американских товаров - рынок отреагировал падением (нефть и американский индекс SP). Однако с началом заседания Пауэлла ситуация начала меняться. И вот тут началось самое интересное.

SP начал потихонечку начал восстанавливаться, в итоге полностью отыграв дневное падение. Нефть отыграла всё падение, которое произошло с момента выхода информации о пошлинах в Китае. Наш рынок (индекс РТС) ответил ростом и подошел к максимуму дня, по пути сняв стопы тех, кто шортил падение (и в целом весь день):


Участники рынка начали продавать валюту и скупать российские акции (Сбербанк вырос на 2% с минимума дня). Однако, делая это, никто не обращал внимание на самый главный индикатор (который пока определяет направление рынка - после того, как колокол прозвонил), - на золото.

Read more...Collapse )

Давайте посмотрим на кейс по Гренландии с другой стороны. Ведь, он интересный может получиться.

Цепочка событий:


  1. пару дней назад Дональд Трамп вбрасывает слух, что США хотели бы купить у Дании - Гренландию;

  2. Гренландия высказывает своё "фи";

  3. Трамп отменяет запланированную встречу в Дании и отказывается от поездки;

  4. руководство Дании немного в шоке от предыдущего шага Трампа;

  5. Владимир Путин прилетает в Финляндию и говорит о том, что строительство Северного потока - 2 на финском участке завершено (всё это в течение одной недели).

Все мы понимаем, что политика двух экономических субъектов (пусть даже в отношениях сюзерен - вассал) реализуется в том числе за счет взаимных уступок.

Read more...Collapse )

Интересная новость. Я всё ждал, когда же это произойдет (вместе с последующим выносом деривативов на физиков по секьюритизированной ипотеке):

МОСКВА, 21 августа. /ТАСС/. Мосбиржа планирует запустить фьючерсы с привязкой к индексу стоимости недвижимости в Москве, сообщил журналистам директор департамента срочного рынка Московской биржи Арсений Глазков. Примерная дата запуска продукта - четвертый квартал 2019 года.

По его словам, расчет индекса недвижимости будет производиться с учетом цены одного квадратного метра жилья в Москве на базе ипотечных сделок Сбербанка.

"Мы работаем над этим проектом со Сбербанком. Сбербанк - обладатель 60% всей ипотеки... Индикатор будет рассчитываться еженедельно на базе цен ипотечных сделок, которые заключаются с привлечением кредитов Сбербанка", - пояснил Глазков.

Он добавил, что пока в выборку для расчета индекса недвижимости будет входить только вторичный рынок, кроме того, из нее будет исключена элитная недвижимость (с) https://tass.ru/nedvizhimost/6783083

Вообще, хорошая цепочка получается:


  1. спрогнозированная нами еще в августе 2014 года и прошедшая в 2015-2017 национализация банковского сектора и НПФ, которые владели большим пулом коммерческой недвижимости плюс имели "закладные" по большому объему рынка жилья;

  2. концентрация права собственности над крупнейшими объектами коммерческой недвижимости (прежде всего - Москвы) и основной частью рынка жилья (ипотеки) в руках государственных банков (3-4-х) - как следствие предыдущего пункта;

  3. национализация крупнейших застройщиков в руках государственных банков через механизмы кредитования (1-2-х);

  4. зачистка рынка строительства жилья от частных конкурентов через механизм эскроу (началась);

  5. дериватизация рынка жилья (для повышения степени контроля над ценами).

Проблема в том, что если рынок недвижимости "поедет", как это было после серьезного падения цен на нефть в 2008-2009 и 2014-2016:

Read more...Collapse )

Profile

ecworld
ecworld

Latest Month

October 2019
S M T W T F S
  12345
6789101112
13141516171819
20212223242526
2728293031  

Tags

Page Summary

Syndicate

RSS Atom
Powered by LiveJournal.com
Designed by Lilia Ahner