прогнозы курса доллара, акций | банки и вклады | экономика | куда вложить | трейдинг

Итоги конкретных сделок и прогнозов за 2014-2015 гг. можно посмотреть по этой ссылке. Сами сделки с середины 2016 года на 99% публикуются в закрытом разделе.

Вот здесь (и там же в комментариях) потихонечку собираются ссылки на ключевые темы этого журнала. Пока не структурировано.

Чем я занимаюсь в обычной жизни  -  если кратко, то почти 10 лет я отвечал за финансы и стратегию в одной финансовой группе, участвовал в создании и развитии одного из самых значимых и быстро растущих рынков (объем в трлн. руб.), который сегодня является одним из трех китов, на которых стоит весь финансовый рынок нашей страны, названия опустим. Это чтобы сразу вопросы отмести. Помимо этого занимаюсь много чем еще, больше в сторону Wealth Management и Business Consulting. Ну, и теперь нужно учитывать и это :)

Для меня это журнал сделок. Для вас это образовательный ресурс: здесь можно научиться объективно смотреть на экономические процессы, которые окружают нас и в которые мы, как граждане и жители этой страны и часть глобальной экономики, погружены. Процесс обучения ускорится, если Вы будете принимать участие в решении различных задач. Чаще всего бывают задачи  -  на логику, смекалку, внимательность и умение смотреть на веши чуть шире. Важен не столько результат, сколько сам процесс. Моя задача (социальная функция)  -  развить процесс Вашего мышления, научить Вас думать быстро и независимо. Эффективно.( Read more...Collapse )

Прекрасные новости: Чистое привлечение РФ на внутреннем рынке заимствований в 2019 году составит 1,705 триллиона рублей, говорится в проекте бюджета. "Разница между средствами, поступившими от размещения государственных ценных бумаг РФ, номинальная стоимость которых указана в валюте РФ, и средствами, направленными на их погашение — 1,705 триллиона рублей", — говорится в документе в части источников финансирования дефицита федерального бюджета. В 2020 году объем чистых внутренних заимствований составит 1,8 триллиона рублей, в 2021 году — 1,578 триллиона рублей, говорится в проекте бюджета (с) ПРАЙМ.

Очень интересно. Давайте посмотрим на цифры внимательнее. Ни во втором, ни в третьем квартале этого года разместиться (ОФЗ) даже на треть от плана не смогли. Хуже того, ситуацию привели к такой, что и пополнять ЗВР не могут. Патовая ситуация: пополняем ЗВР  -  ухудшаем условия для размещения ОФЗ.

Чтобы вернуть нормальные условия для размещения ОФЗ, нужно либо сильно укрепить рубль (потратить ЗВР) и / или нужно время (чтобы показать стабильность текущего курса), либо сильно ослабить :) рубль (но тогда и доходность будет экстремально высокая, а, как мы видим, уже сейчас обслуживать долги правительства становится очень дорого для государства   -  как в относительных цифрах (ставки), так и в абсолютных значениях (расходы на оплату процентов по ОФЗ в бюджете).

Ок, западных инвесторов не привлечь. Посмотрим на наших инвесторов. Банки и НПФ. Мы уже говорили о том, что ЦБ / Минфин по завышенным ценам поменял наши пенсионные накопления на свои ОФЗ (ссылка), ну, то есть продал нам свои долги с наценкой. напомню, что всё это происходит в рамках наших прогнозов еще от 2012-2014 годов (ссылка - прогноз реализован). И это только начало. Мораторий на воровство заморозку наших пенсионных накоплений, кстати, в этом году, по сути, продлили навечно, ( Read more...Collapse )

Возьмем для примера три временнЫе точки: 22 сентября 2010 года, 17 ноября 2014 года и 24 сентябрся 2018 года (сегодня).

Посмотрим на график цены нефти. Все эти три точки находятся на одном уровне цены нефти  -  80,72 доллара за баррель:



Какой курс доллара был в каждую из эти дат? 31,00 рубль  - 47,50 рубля  -  66,00 рублей.

Нам говорят, курс рубля падает из-за цен на нефть. Ок. Цена на нефть в каждую из этих дат была одна и та же. Но курс рубля каждый раз всё ниже (курс доллара к рублю всё выше).

Нам говорят, курс рубля падает из-за санкций, потому что занимать на Западе мы больше не можем. Ок. Смотрим на размер долга по ОФЗ на сайте ЦБ и видим, ( Read more...Collapse )

Очевидно, что налог, который мог быть собран в основном в крупных городах и за счет тех, кто имеет достаточно высокий доход "от самозанятости" (чтобы не рисковать, не платя налоги), будет недополучен бюджетами всех уровней.

Проблема, во-первых,  -  в снижении суммы максимального дохода от ранее озвученной. Она всё еще велика, но не велика для крупных городов и по сути мы увидели изменение правил игры прямо на старте. Говорили о 10 млн. рублей в год, теперь сумма - 2,4 млн в год (200 тыс. рублей в месяц).

В регионах таких людей (всё еще удовлетворяющих таким условиям) много. Но небольшая сумма их дохода не смотивирует этих людей обелиться. В крупных же городах, где самозанятые зарабатывают и более 200 тыс. в месяц (и близкая к ним группа  -  в 130-170 тыс., которая рисковать не будет) теперь не попадут под действие закона. Хотя, они и были наиболее очевидной целевой аудиторией: ( Read more...Collapse )

Нефтерубль  -  один из наиболее доходных инструментов 2016 и 2018 года.

Предысторию движения рублевой цены бочки нефти и об эффективности торговли данным инструментом можно почитать по этой ссылке.



Напомню лишь, что после после новых максимумов цены в январе этого года ( Read more...Collapse )

Восьмые торговые сутки подряд доллар к рублю падает. Падает практически без отскоков (не считая сквизы внутри дня пару разу). Любые коррекции к падению - горизонтальные. Любые попытки подняться тут же закачиваются выбросом на рынок объема валюты и очередным проливом вниз:



Те, кто на панике покупал доллар у 70-71 рублей, опять "не угадали". Хотя, я и предупреждал, когда доллар ( Read more...Collapse )

Как ЦБ запел, объясняя, почему все-таки решил добить экономику / промышленность (которая так и не смогла начать существенный рост после 2014 года и на цены на нефть стоящие у 80 долларов за баррель) повышением сегодня ключевой ставки до 7,5%:

«По прогнозу Банка России, который учитывает принятые решения по ключевой ставке и о приостановке покупки иностранной валюты в рамках бюджетного правила, темпы прироста потребительских цен составят 3,8–4,2% к концу 2018 года», — говорится в сообщении ЦБ.

В заявлении регулятора подчеркивается, что своего максимума годовая инфляция достигнет в первом полугодии 2019 года. На какой уровень она может выйти, в ЦБ не уточнили, отметив, однако, что во второй половине будущего года квартальные темпы роста потребительских цен замедлятся до 4% и в результате по итогам всего года инфляция должна составить 5–5,5% (с) https://www.rbc.ru/economics/14/09/2018/5b9b91fa9a7947c75ea5d94a

Где инфляция 5,5%, там и 6%. А 6%, как мы помним, это наша обычная "до успехов ЦБ по таргетированию инфляции" цифра. Цифра, которая все 2000-ые говорила нам о реальной инфляции в 10-12%.

Вообще, интересно слушать такие заявления ЦБ, ведь, еще пару недель назад финансовые власти заверяли, что девальвация не скажется на прогнозируемой инфляции.

Это еще раз к вопросу о целесообразности держать капитал на рублевых вкладах (ссылка).
( Read more...Collapse )

Хочется прокомментировать заявление Moody`s:

Активизация региональной торговли и получение новыми валютами, такими как юань, резервного статуса могут привести к тому, что у стран будет меньше оснований использовать в качестве резервных валюты географически удаленных государств. В результате необходимость использования доллара в глобальной торговле может снизиться, а структура мировых валютных резервов подвергнется существенным изменениям (с) https://www.rbc.ru/economics/13/09/2018/5b993a759a79473ac78ec4f9

Кратко. Экономика США  -  крупнейшая в мире. Любые просадки экономических показателей в США  -  просадки в ВВП экономик всех других стран. Потому что США  -  ключевой потребитель товаров в мире. И ключевой производитель тоже. Если вы что-то хотите купить у США / производителя из США (даже с фабрикой в Китае)  -  вы покупаете доллар.

Самая стабильная валюта  -  доллар. Все ключевые валютные пары соотносятся с долларом.

Экономика Китая построена на низких затратах. Любые движения в долларе (слабость)  -  рост цен на ресурсы. Рост расходов. Минус экономике Китая. Минус юаню. Кроме того, все страны мира понимают, что ( Read more...Collapse )

Доллар-рубль сегодня снова обновил максимумы за 2,5 года. Но мы по-прежнему слышим от правительственных чиновников о том, что всё под контролем.

Ну, и те, кто говорил в начале года, что девальвацию, да и вообще доллар выше 60 рублей мы еще долго не увидим, сегодня молчат, даже уже сами не понимая, что происходит и что с этим делать.

Так, как назвать вот такое движение доллара к рублю? Не девальвация? От 57 к 69 рублей? На 21% (на который обесценились ваши рублевые вклады за полгода)? Как там ваши 6-7% по вкладу поживают? Компенсировали?



Жаль, что многие принимать не хотят тот факт, что ( Read more...Collapse )

Закрыл по 1,1548 (EDU8) все 70% шорт-позиции в евро-долларе, набранные от средней (ссылка) в 1,1730.

Прибыль +1,6%.

Где-то здесь вполне можем приотормозить в падении  -  очевидный горизонтальный уровень (хотя, в действиях инсайдеров пока ничто и не говорит о смене локального тренда):



Пррбой ~ текущих отметок ( Read more...Collapse )

Продажи ИСЖ (инвестиционного страхования жизни) ежегодно обновляют рекорды. Но поскольку основная целевая аудитория смекает, наблюдая за пляшущей около нуля (и со ставкой до депозитной) доходностью инструмента, что их, мягко говоря, дезинформировали, обещая, доходность порядка 13-15% годовых (ссылка), банкам приходится уходить в массовый сегмент. Это чуть менее маржинально, зато менее образованная целевая аудитория долго еще не поймет, что именно ей предлагают:

«Дочка» Сбербанка и лидер рынка страхования жизни в России – «Сбербанк страхование жизни» – начала продажи полисов инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) в массовом сегменте, сообщили «Ведомостям» в колл-центре страховщика. До недавнего времени минимальная стоимость полисов у компании составляла 100 000 руб., а приобрести их можно было только в отделениях Сбербанка для премиальных клиентов.

Сейчас «Сбербанк страхование жизни» снизила минимальный порог стоимости полиса до 50 000 руб., следует из слов сотрудника колл-центра. Пилотный проект по продаже ИСЖ в массовом сегменте уже завершен, компания сейчас оценивает результаты, говорит представитель «Сбербанк страхование жизни». Однако сотрудник колл-центра компании утверждает, что оформить ИСЖ с минимальным взносом от 50 000 руб. можно и сейчас в любом отделении Сбербанка (с) https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2018/08/29/779251-sberbank-zhizni

Не забывайте, что консервативная часть ИСЖ это почти всегда ОФЗ и / или корпоративные облигации ( Read more...Collapse )

Крупнейший облигационный "фонд" в мире (7,5% от всех мировых активов в ДУ официально + еще 11% через систему ALADDIN)  -  BlackRock  - терпит убытки.

Напомню вам о том, на что мы еще раз обратили внимание в феврале этого года (ссылка):

>> ... представьте себе ситуацию, когда на рынках включается risk-off в самых традиционных инструментах и есть Aladdin, управляющий триллионами долларов и роботы которого смотрят на рынок.

Напомню, что помимо роста доходности американских трежерис (по 10-леткам около 2,8% сейчас  -  при ключевой точке в 3,5%, ссылка), мы видим большие проблемы на развивающихся рынках. Если у нас, в России, это еще не так заметно, поскольку ЦБ / Минфин просто уже вручную рисует доходность по ОФЗ, перекладывая их в карманные банки / НПФ (ссылка 1, ссылка 2, ссылка 3, ссылка 4), то, например, в Турции мы видим шок, который может запустить цикл неприятностей и за ее пределами. Власти Германии уже готовы вмешаться: ( Read more...Collapse )

Как всегда, АП - молодцы. Почти. Провели работу с возражениями (для толпы и даже для низкоинтеллектуальной части среднего класса / для юзеров Facebook): все тезисы относительно того, где еще взять деньги на выплату пенсий, отбили + игра с цифрами ("6 дней можно платить пенсии, если продать все дворцы ПФР" и т.п. - население не умеет считать и / или воспринимать информацию не так, как ее представляют; на самом деле речь о суммах повышения пенсий, а это уже не 6 дней, а 85 дней при предполагаемой индексации на 7% в год по каждому из случаев; понятно, что проблемы не решает, но подано красиво и убедительно).

Итак, предложение В. Путина:

• повышение пенсионного возраста для женщин не на 8 лет, а на 5 лет;


• если у женщины 3 ребенка - на 3 года раньше сможет выйти на пенсию; 4 ребенка  -  на 4 года раньше; 5 и более - на пенсию в 50 лет;


• первым попадающим под новый закон предпенсионникам  -  на 6 месяцев раньше разрешат выйти на пенсию;


• льготы некоторые сохранят;


• уголовка за увольнение работников предпенсионного возраста.

Последний пункт шикарен. К чему приведет уголовка за увольнение? В случае сокращения  -  возьмутся сначала за молодых. В Путин так и говорит: ( Read more...Collapse )

В продолжение этой и этой записи.

Еще часть среднесрочной позиции (ссылка) в шорте Сбербанка закрываем (20%) по 174,30. Прямо сейчас. Прибыль на эту часть позиции +18,5%:



Осталось ( Read more...Collapse )

Да, вовремя мы около 12:00 сегодня сбросили лонг-позиции в валюте (ссылка на непубличную запись). Цитата из записи:

>> Давайте пока сбросим вторую часть среднесрочной позиции в диапазоне 68,80-69,00. Прямо сейчас. Прибыль на эту часть позиции +5,0%.

ЦБ все-таки взял себя в руки, иначе закрепление выше 68 рублей вышло бы нам боком:

Банк России принял решение не покупать валюту для Минфина в рамках бюджетного правила с 23 августа до конца сентября, сообщается на сайте ЦБ. Решение принято «в целях повышения предсказуемости действий денежных властей и снижения волатильности финансовых рынков». Решение о возобновлении покупки иностранной валюты в рамках выполнения механизма бюджетного правила будет приниматься с «учетом фактической обстановки на финансовых рынках, которая будет наблюдаться в течение сентября 2018 года», добавили в пресс-службе регулятора (с) https://www.rbc.ru/finances/23/08/2018/5b7e8b179a79474b1378cb39

Доллар как следствие падает. В моменте уже 67,60 рубля (минус 2% с максимума дня):



Ну, и участники помогают ( Read more...Collapse )

В продолжение утренних постов (ссылка 1, ссылка 2) о том, почему растет доллар и стоит ли покупать валюту.

Все-таки, обновили максимумы а долларе и от 13 августа, и предыдущий максимум  -  от 18 апреля 2016 года  -  68,80 рубля  -  максимум за 2,5 года.

К текущему моменту доллар торгуется у отметки 68,96 рубля:



Предыдущий максимум ( Read more...Collapse )

В продолжение темы перспектив будущего отдыха с учетом второго этапа девальвации (ссылка).

Конечно, еще не так ощутимо, когда что-то покупаешь за валюту (ссылка), но когда просто пришли еще рубли и нужно покупать валюту, глядя на курс уже начинаешь скулить, потому что курс выглядит НЕПРИВЫЧНЫМ -  и не только для тех, кто постоянно из-за этого "непривычно" попадает в ловушку (ссылка 1, ссылка 2) вопроса: стоит ли сейчас покупать валюту?

Например, в мае коррекция дала возможность вполне себе комфортно купить евро. Напомню прогноз из непубличных записей от 23 мая 2018 года (ссылка):

>> Кому нужны евро, думаю, сейчас один из тех моментов, когда евро нужно подбирать ...  Цикл рост валюты снова может начаться и не смотря на падение евро-доллара, думаю, можно сейчас подбирать евро около 72 рублей для конкретно поездок (кто ждал момента). Не думаю, что сильно ниже 72 рублей пойдем.

Что мы видим сейчас?



Евро в тот день показал минимумы в 71,67 рубля. И далее был только рост до 79 рублей, то есть +10,2%. В обменниках он сейчас по 80+ в основном.

В доллар-рубле ( Read more...Collapse )

Это дополнительно к арестам на Кипре и вопросу о ликвидности российского валютного рынка:

ЦЮРИХ (Рейтер) - Один из крупнейших банков Швейцарии, Credit Suisse, заморозил около 5 миллиардов швейцарских франков ($5 миллиардов) на счетах, связанных с Россией, чтобы не попасть под санкции США, следует из документов банка.

“Credit Suisse работает с международными регулирующими органами, где бы банк ни осуществлял свою деятельность, чтобы обеспечить соблюдение санкций, в том числе соблюдение санкций, касающихся России”, - сказала представитель банка. Она не уточнила, кому принадлежали замороженные средства.

На всякий случай напомню, что все эти ребята закредитованы (по-другому крупный бизнес не работает, поскольку заемный капитал самый дешевый) по уши. Соответственно, чтобы отдать валютный кредит, нужно будет под него снова занять валюту. Вышеописанную часть по сути заморозили ВНЕ системы и занимать ВНЕ системы также почти невозможно.

Соответственно, продолжать пылесосить валюту будут с российского рынка. Спрос никуда не денется.

А тут еще и Минфин не устает выкупать валюту с рынка, создавая искусственный дефицит (ссылка) в моменте (но деньги пока все равно ВНУТРИ системы) и намеренное давление на котировки валюты [вверх] в моменте в первую очередь.

Евро в обменниках уже по 80+ рублей продают. В следующем году ( Read more...Collapse )

Помню, в 90-ых, когда папе на химзаводе очень долгое время не платили зарплату и по шабашу (стройка) оплату тоже часто задерживали, выручала нас зарплата мамы, два огорода и пенсия, которую нам отдавала бабушка (мамина мама  -  с дедушкой они жили на одну его пенсию + его подработки тоже с задержками + те самые два огорода).

Пенсионеры в 90-ые очень сильно поддерживали молодых. Если бы не они (и если бы тогда, например, пенсионный возраст был выше) не помогали молодым как в плане финансов, огородов, так и "посидеть с детьми", то демографический провал 90-ых был бы куда сильнее. Было бы нас сейчас миллионов 115-120 всего.

Как бы там что ни говорили часто относительно пожилых людей и как бы в нашей стране не относились к ним из-за того самого квартирного вопроса, но они на самом деле и есть фундамент страны. В своей "консервативности" они поддерживают передачу традиций, морали, нравственности. Они помогают нам, как бы мы к ним не относились. Они всегда любят нас. Всегда прощают нам наши пусть даже не самые корректные в их глазах поступки. Они построили эту страну почти с нуля после большой войны. В отличие от современного поколения "смузи и узкие штанишки" они умеют терпеть невзгоды. И терпят молча, не беспокоя "по мелочам" более молодое поколение. 14.000 рублей пенсия  -  значит 14.000 рублей.

А экономическая власть пользуется этим умением наших людей претерпевать всё молча. Посмотрите, до чего экономическая политика правительства довела пенсионеров: ( Read more...Collapse )

Все успокоились за выходные со своей ретроспективой. Ну, а мы как раз начнем как обычно  -  в сравнении  -  то есть с пользой для благосостояния наших семей. Цитата:

... Именно потому, что пирамида находится сейчас в районе резкого подъема экспоненты долга, сегодняшняя паника на рынке ОФЗ качественно отличается от всех предыдущих. Сегодня для продолжения работы пирамиды нужно не только, как обычно было до этого, набрать «немного больше, чем отдали», но и вернуть ушедшие из кассы пирамиды большие деньги. Когда подобные волнения происходили на начальных шагах, устроители чувствовали себя абсолютно спокойно, т.к. по большому счету могли вообще выкупить за счет запасов государства все ОФЗ и начать все сначала....

Отсюда такая нервозность властей и ежедневные успокоительные речи со всех трибун. Все прекрасно понимают, что уже следующей паники даже такого масштаба они могут не выдержать ...  Прошедшие волнения — это пока еще цветочки, обвал только начинается. Следующие волнения игроков потребуют гораздо более значительных, как минимум в 2-5 раз больших сумм, чем потери пирамиды от сегодняшней микропаники.

А с чего бы это игрокам успокаиваться? Что, у нас в стране появился какой-то иной источник дохода кроме сырья, мировые цены на которое в последнее время устойчиво падают, и пустых обещаний устроителей ОФЗ? Или после благоглупостей о том, что, оказывается, «во всем виноваты финансовые спекулянты», вложенных «умными ребятами» в уста Президента, завтра все игроки встанут в очередь отдавать свои кровные денежки в рушащуюся пирамиду? Это вряд ли ...

Текущие действия властей «по стабилизации ситуации» также наводят на размышления ( Read more...Collapse )

Когда меня не спрашивают "Стоит ли сейчас покупать доллар?", мне так же часто просто пишут: "У вас очень негативные прогнозы, даже читать тяжело".

Я иногда перечитываю свои старые прогнозы, чтобы не забывать ориентиры. Взять вот, например, тот, о котором мы вчера говорили (ссылка) ровно 4-летней давности  -  от 15 августа 2014 года (ссылка). Процитирую его:

>> Все же понимают, что большая часть пенсионных накоплений, которую закачали в коммерческие банки, сейчас находится в настолько длинных вложениях (стройка, кредиты), что в ближайшие годы банки не смогут их вернуть?

>> А что это будет значить, когда их попросят вернуть? Это значит, что банки через цепочку станут должниками государства. А государство быстро "конвертирует" этот долг в долю капитала и станет обладателем контрольного пакета / собственником некоторых совсем не мелких комм. банков: http://www.cbr.ru/sbrfr/contributors/polled_investment/military/List_CO.docx + еще ряд банков, которые, мягко говоря, не успели вернуть пенсионные накопления и их нет в этом списке.

>> Интересно, как быстро всё это случится? :) Национализацию будущих пенсионных накоплений (за 2014, 2015 ... годы) быстро проглотили, даже рта не вытирая :) Государству это понравилось. Так можно и до вкладов дойти. В 90-ом-то не пикнули в Сберкассе.

За 4 года к сегодняшнему дню этот прогноз полностью реализовался. Банковский сектор национализирован по активам на 84-87%. Крупнейшие НПФ также теперь государственные. Еще как-то владеет Сафмаром семья Гуцериевых, но вот Минц уже отдает свои активы в зону ответственности, судя по всему, Игоря Ивановича: ( Read more...Collapse )

В ближайшие 6-8 месяцев ждем негативную экономическую информацию их Китая, которая и станет триггером для сильной коррекции рынков.

Действия, предпринимаемые Д. Трампом (ссылка) по сути создадут отличный информационный фон (в т.ч. удобный китайскому правительству) для выхода в публичное поле давно назревающих и скрытых за статистикой китайского ЦБ проблем в экономике Китая, о которых мы говорили ранее (ссылка 1, ссылка 2).

( Read more...Collapse )

Раз, уж, в личных сообщениях ответил, вынесу и сюда, так как все новости / слухи и вопросы, которые приходят в ЛС, обычно одинаковые и все равно они будут. Если три человека написали, значит такой же вопрос у многих.

Относительно слухов о новых правилах работы с ячейками в банках (обязательность описи имущества в ячейке) и обоснования, для чего это нужно. Тезисы из слухов писать не буду, так как кто прочитал, тот в курсе, остальным голову забивать смысла нет. Только комментарии к ложным тезисам из слухов:

1. покупки обычными людьми валюты не приводят к девальвации. Объем не тот. Наиболее крупным клиентам у власти и так разрешат перевести рубли в валюту. Смысл "дедолларизации" (ссылка) в том, чтобы "не дать заработать по независящим от них причинам" (как говорит Белоусов) простым людям. Это не вписывается ни в работу с производительностью труда (ссылка 1, ссылка 2, ссылка 3), ни в стоимость [мировых] расходов на труд, ни в контроль над инфляцией (инфляция доходов не должна происходить в той же мере, что и инфляция расходов); в предыдущих записях мы об этом много говорили  -  перечитайте (ссылка 1, ссылка 2, остальное поиском по тегам можно найти);


2. в ячейках хранят деньги обычные граждане и предприниматели в основном. Криминальные деньги хранят в спецтайниках (квартиры, в которые домушники не полезут, потому что убьют; если только нарик в момент ломки). Чиновники, если мы говорим о деньгах, оставшихся в России, хранят помимо прочего в ИСЖ и около (инструменты, которые не надо заносить в декларацию и, условно, делить с женой). Изначально все эти ИСЖ для этого и использовались; второе дыхание им придали, когда поток чиновников притормозил свой рост из-за начала процесса стерилизациии ликвидности через ваших друзей / новых участников Forbes в инфраструктурных проектах (обсуждали ранее в темах по ссылке).

Что касается сути самих слухов ... просто, раньше это была возможность  -  опись имущества в ячейке (как отдельная услуга), теперь логично видеть это в виде обязательной части. В принципе, укладывается в нашу логику с тем, чтобы держать под контролем валютную часть сбережений (ссылка 1, ссылка 2). Главный совет относительно этой темы я еще в воскресенье дал ( Read more...Collapse )

В продолжение разговора о среднесрочных позициях (ссылка).

Доллар утром на открытии достигал значения в 68,66 рубля. Пора закрывать еще часть позиций.

Сентябрьские опционы (ссылка).

Доллар:

• сентябрь SI65000BI8, набранные от ~ 450+    -  СДАЕМ еще 20% по 3600-4000. Прибыль более +680%:

• сентябрь SI67000BI8, набранные от ~ 200+    -  СДАЕМ еще 20% по 2200-2500. Прибыль более +950%:

( Read more...Collapse )

Основной участник монолога  - Алёша. Цифры точные. Все совпадения с именами случайны.

4 апреля 2018 года -  доллар 57,5 рублей:

Алёша: рано брать доллар, нефть дорогая, бюджет профицитный, говорят, по 53 еще дадут ...  думаю, даже и на 50 сходим;

9 апреля 2018 года -  доллар 60,5 рублей:

Алёша: бл...  что за хрень ... ну, ладно ...  видели это уже в марте, июле и ноябре 2017-го ... припадет снова к 57 ... там и возьму ...

10 апреля 2018 года -  доллар 63,5 рублей:

Алёша: е..., нужно было вчера брать ...  по 60,5 ...

11 апреля 2018 года -  доллар показывает 65 и откатывается к 62,6 рубля: ( Read more...Collapse )

Новости как на подбор сегодня:

• РСПП предупредил о «массовом уходе инвесторов» из-за идеи Белоусова


• ЦБ сократил вдвое закупки валюты для Минфина из-за обвала рубля


• Минэкономразвития допустило ускорение инфляции из-за падения рубля


• Медведев сравнил пенсионную реформу с горьким лекарством

Интересно, что повышение пенсионного возраста, цель которого не только снизить расходы бюджета, но и стерилизовать часть денежной массы конкретно у самой бедной части населения (для контроля за инфляцией), последнюю проблему решать будет всё с большим трудом ... пока правительство не подрежет и доходы основной части населения - работающих с возрастом "далеко до пенсии".

Ждем от правительства мер ( Read more...Collapse )

В продолжение разговора о среднесрочных позициях (ссылка). Сентябрьские теперь опционы (ссылка). Закрываем часть:

Доллар:

• сентябрь SI65000BI8, набранные от ~ 450+    -  СДАЕМ пока 40% по 2400-2600. Прибыль +420%:

• сентябрь SI67000BI8, набранные от ~ 200+    -  СДАЕМ пока 40% по 1300-1400. Прибыль +550%:

( Read more...Collapse )

Помните запись от 7 августа, где я говорил о том, что большинство инвестдомов не придает достаточно серьезной значимости новым возможным санкциям (ссылка)?

>> Вы, конечно, замечательные ребята. Но размышлять о таких санкциях, как о чем-то банальном, это не совсем корректно. Такие санкции будут примерно как "объявление войны". А антисанкции, которые полетят в ответ, могут и без работы многих из вас оставить ...

>> Такие санкции  =  это "объявить войну" + закопать российскую экономику в ручное управление и уничтожить рынок (и здесь не столько его возможное падение имеется в виду; такое мы переживали много раз).

Вот и Дмитрий Медведев, прочитав тот пост, честно и открыто это сказал вслух:

Отвечая на вопрос одного из сотрудников о новых санкциях, премьер заметил, что не хотел бы комментировать разговоры о них. «Но могу сказать одно: если последует что-то типа запрета деятельности банков или использования той или иной валюты, то это можно будет назвать совершенно прямо: это объявление экономической войны», — сказал он (цитата по ТАСС).

«И на эту войну необходимо будет реагировать — экономическими методами, политическими методами, а в случае необходимости и иными методами. И наши американские друзья это должны понимать», — добавил Медведев (с) https://www.rbc.ru/politics/10/08/2018/5b6d10b99a79470991b59b5e

Он даже слово "война" так же произнес дважды (в отличие от многих из вас человек здесь внимательно читает посты). Очевидно, насколько всё страшно. А теперь ( Read more...Collapse )

В продолжение разговора о среднесрочных позициях (ссылка). Сентябрьские теперь опционы (ссылка). Закрываем часть:

РТС:

• сентябрь RI105000BU8, набранные от ~ 750+    -  СДАЕМ пока 40% по 2700-2800. Прибыль +270%:

• сентябрь RI100000BU8, набранные от ~ 360+    -  СДАЕМ пока 40% по 1300-1350. Прибыль +270%:

( Read more...Collapse )

В продолжение разговора о среднесрочных позициях (ссылка)

Прикрываем часть.

Сбербанк по 183,20 рубля закрываем 20% позиции (ссылка). Прибыль +14,3% на часть позиции.

_
Если Вы хотите понимать, что происходит вокруг Вас, а также получать больше полезной информации и получать ее более оперативно, поставьте приложение Telegram и присоединяйтесь к нашему новому каналу - http://t.me/ecworld - заходите и обязательно нажимайте внизу канала кнопку JOIN.

Доллар уже 66,6 рублей. Евро 77,3 рублей. Сбербанк с открытия падает на почти -4%.

Кто вчера не успел (ссылка), сегодня опционы августвовские можно продавать.

Колл-опционы (65-ые) на доллар, которые набирали выше 100, сегодня уже около 2000. Рост в 20 раз за сутки с небольшим:



Пут-опционы (110-ые) на РТС, которые выше 440, сегодня уже около 3000. Рост со вчерашних минимумов в 10 раз: ( Read more...Collapse )

Отступление. Меня тут недавно пытались убедить, что монополизация бывает полезной. Особенно в России.

Вчера прошла новость, что а/к "Победа" сделает регистрацию в зарубежных аэропортах платной. Так как подорожало авиатопливо :) Ну, проиграли суд относительно того, можно или нельзя бесплатно проносить в салон самолета рюкзаки,  -  ну, расстроились как итог. Можно понять :) Да и бесплатно все равно можно будет зарегистрироваться, но только онлайн (возьмите на заметочку).

Но "мама" пошла дальше. В 2015 году после ситуации с Трансаэро уже все стало очевидно  -  куда двинется экономика страны и в частности авиарынок. Тогда в это мало кто верил (ссылка):

>> очевидно же, что одного трансаэро мало. да и остальных пора пристроить. ведь, очевидно же и то, что монополизм обеспечивает лучшее качество, чем конкурентный рынок. взять, хотя бы те же РЖД. ну, подумаешь, щели в окнах в полпальца толщиной и температура в вагоне 14 градусов, а матрасы комкообразные. фигня.

>> ... аэрофлот, обратите внимание на саратовские авиалинии. они маленькие, но, заразы, ценник по сравнению с прошлым годом на 80% подняли, а коленки в 23-летних ЯКах так и не умещаются почему-то(  даешь единую госнацкорпорацию и единого работодателя для всех россиян. и всё по-чесноку.

Вроде, пошутили. Но этой весной всё уже стало более очевидно, так очевидно, что опять никто не поверил, чем закончится "авария" саратовского самолета (ссылка, запись вытащил из скрытых): ( Read more...Collapse )

Доллар-рубль по итогам дня обновил почти двухлетние максимумы (от ноября 2016 года) и как бы пока (!) указывает на выход из старого боковика / диапазона.

Вот недельный график:



А теперь еще раз напомню наш прогноз от момента трехлетней давности  -  октября 2015 года (ссылка). Цитата:

>> Думаю, здесь можно уже затариваться в_длинную. То есть рублевый накопленный нал переводить в доллары. Ну, если оч повезет, то возможно в течение 12 месяцев дадут еще докупиться около ~57. И это всё. Дальше только лонг доллара.

Если посмотрите на график внимательно, то увидите, как после того прогноза доллар ушел на 86 рублей (первая часть прогноза реализована), а потом ...  правда, не через 12, а через 16 месяцев ушел на 57 рублей за доллар (вторая часть прогноза реализована). Долго-долго ( Read more...Collapse )

Мы знаем одну нефтяную компанию, которая аккумулировала активы на многие десятки млрд долларов, но по итогу стала стоить меньше суммы капитализаций всех этих поглощенных активов. В долларах.

Недавно правительство пустило под откос почти весь коммерческий банковский сектор (по активам). Уцелевшие клиенты принесли значительную часть остатков своих средств в Сбербанк. Активы банка с начала 2014 года выросли на 53%. Цена акций банка в долларах выросла на 2%.

Всего за последние полгода (с максимума 26 февраля) цена акций Сбербанка в долларах упала на 43%. Еще раз, стоимость ключевой голубой фишки сложилась почти вдвое за полгода.

Быть голубой фишкой в России.

Это вам на будущее (когда рынок снова упадет и перестанет копать дно) намек: ( Read more...Collapse )

Перечитал комментарии ко вчерашней записи.

Как у нас народ любит, все-таки, помахать газеткой над угольками. Еще раз. Речь в первую очередь и на первом этапе, если такие санкции вообще будут, о том, что на фоне текущих действий ЦБ (нормативы, пылесос и отмена возврата выручки) в принципе может возникнуть дефицит валюты после того, как санкции закроют возможность работать с валютой крупнейшим банкам, с ней работающим.

В малых банках вы всё за день-два условно выберете. А когда подвезут во второй раз, вам там конский комисс (ЦБ поможет) / спред выставят. И всё. На биржу пойдете? В Тинькофф-банке будете менять онлайн? Вот только тут может быть единственная неприятная засада (которой я опасаюсь).

Всё остальное, описанное в посте, касается только инструментов, ( Read more...Collapse )